Главният банков надзорник на еврозоната призова за по-големи правомощия за отмяна на националните ограничения, които спират кредиторите да преместват капитали в рамките на единния валутен блок и ги възпират от сливане с трансгранични конкуренти.
Председател на надзорния орган на Европейската централна банка Клаудия Бух заяви пред "Файненшъл таймс", "по-благосклонното отношение" към дерогациите за преодоляване на вътрешните пречки "би могло да бъде полезна стъпка за политиците".
Ръководителите на европейски банки отдавна се оплакват от регулаторите, които задържат стотици милиарди евро капитал и ликвидност заради национални бариери, лишавайки ги от възможността да разпределят свободно пари в целия ЕС.
ЕЦБ е изчислила, че 225 млрд. евро банков капитал и 250 млрд. евро банкова ликвидност са блокирани от национални ограничения. Тя вече има правомощията да предоставя дерогации за банковата ликвидност, за да я освободи от националните ограничения. Въпреки че ще е необходима промяна в законодателството на ЕС, за да може ЕЦБ да предостави дерогации за банковия капитал, Бух каза, че това може да е част от неотдавнашния натиск на европейските политици в Брюксел за засилване на интеграцията на финансовите пазари в региона.
"Трябва да видим какви дискусии ще има на европейско ниво за това как да се интегрира пазарът допълнително. Има бариери пред развитието на паневропейски бизнес модели, които не са свързани с пруденциалното регулиране, а с други правила относно банковите дейности, които се различават много на различните пазари", каза тя пред финансово издание, призовавайки политиците "да видят какво друго може да се направи, за да се създаде интегриран банков пазар“.
Неотдавнашно проучване на ЕЦБ установи, че фрагментацията на банковия пазар в еврозоната е една от причините, поради които банките ѝ са по-малко печеливши от по-големите си американски конкуренти, които се възползват от по-интегриран вътрешен пазар, отбелязва "Файненшъл таймс".
Андреа Орсел, главен изпълнителен директор на италианската банка UniCredit, заяви на събитие на ЕЦБ миналата седмица, че "колкото повече е фрагментирана Европа, толкова по-малко сте силни като банка".
"Колкото повече капиталът ми е съсредоточен в 13 различни държави и колкото повече не мога да го премествам свободно от една държава в друга, толкова повече не можем да използваме мащаба, за да станем по-силни и да се диверсифицираме", посочи Орсел.
Напоследък се наблюдават признаци за увеличаване на трансграничните банкови сделки в ЕС, като например сделката за 6,4 млрд. евро от френската банкова група BPCE с португалската Novo Banco през юни. Но броят на транзакциите остана близо до тридесетилетното си дъно миналата година и те често предизвикват политическа опозиция, както при инвестицията на UniCredit в германската Commerzbank.
Асоциацията на финансовите пазари в Европа, представляваща банки, брокери и консултанти, публикува през септември доклад, в който призовава регулаторите да направят повече, за да премахнат пречките пред трансграничните банкови дейности.
Европейските банки също така призовават регулаторите да смекчат правилата, определящи от колко капитал се нуждаят, твърдейки, че ще бъдат поставени в неизгодно положение спрямо по-големите конкуренти от Уолстрийт, които се очаква да се възползват от голям тласък на дерегулацията в САЩ.
ЕЦБ, която по-късно днес ще представи резултатите от годишния си процес на определяне на изискванията за банков капитал, създаде работна група за опростяване на своите регулаторни, надзорни и отчетни правила, която група трябва да представи предложения до края на годината.
Бух обаче омаловажи шансовете за по-ниски капиталови изисквания в ЕС.
"Имаме много ясен мандат да поддържаме банките в безопасност и стабилност. Виждаме това от много проучвания: банките, които са по-добре капитализирани, са по-способни да отпускат заеми, особено във времена на стрес", каза тя.
Банките в ЕС вече освобождават милиарди евро капитал чрез нарастващо използване на значителни рискови трансфери, при които инвеститорите поемат кредитен риск от кредитния портфейл на банката в замяна на редовни плащания от кредитора, отбелязва "Файненшъл таймс".
Но Бух каза, че ЕЦБ е все по-предпазлива относно бързоразвиващия се "синтетичен тип сделки" за трансфер на риск, които държат заемите в баланса на банката и биха могли да изложат банките на неочаквани загуби, ако доставчиците на кредитни гаранции се провалят в криза.
"Като цяло секюритизацията може да бъде начин за по-добро преразпределение на рисковете във финансовата система.. Но, както научихме по време на финансовата криза, секюритизацията може да има и отрицателни последици, ако стимулите не са правилни и ако рискът не се прехвърля реално, а се връща в банковия сектор във времена на стрес", отбеляза Клаудия Бух.
Миналата седмица ЕЦБ призова Европейската комисия да коригира планираното си законодателство за секюритизация, за да затегне правилата за презастрахователите, предоставящи необезпечени кредитни гаранции на банките като част от значителни трансфери на риск.
