Предпазлива коледна търговия на финансовите пазари

Започна и последната седмица от една изпълнена с трудности за финансовите пазари година. Година, в която основна тема бе дълговата криза в еврозоната. Вероятно тази тема ще продължи да измъчва пазарите и през идната 2012 г. В резултат на това еврото ще продължи да бъде сред рисковите валути на форекс пазара. През изминалата седмица пазарите успяха да си вземат глътка въздух, след като си спретнаха едно оптимистично рали в духа на Коледа. Еврото се представи сравнително добре, но на фона на високодоходните валути, изоставаше значително, което е признак за неговото отцепване в групата на рисковите валутни инвестиции.

Така единната валута остава стабилна за коледните празници, но задачата да удържи натиска на пазарите за втора поредна седмица може да се окаже непосилна. Тази нощ, по време на азиатската сесия, еврото отбеляза ръст, макар и незначителен, спрямо американския долар и британския паунд. EUR/USD се покачи с близо 40 пипса, спрямо търговията от петък вечерта, до 1.3080, а EUR/GBP нарасна до 0.8372.

Рискът от нов натиск върху еврото, на финала на годината, се запазва, което може да му коства цялата преднина за годината, спрямо американския долар. А тази преднина в момента е твърде крехка и едва 200 пипса, тъй като ралито за европейската валута започна от 1.2873 долара, на 9-и януари. Силното рали в началото на годината успя да изведе еврото до 1.4940 долара, но в последствие липсата на адекватни решения и противоречията между лидерите на еврозоната, подкопаха доверието в единната валута.

Пример за липса на адекватно решение са новите данни на финансовото министерство на Гърция, за бюджетния дефицит. Той е нараснал с 4,75 на сто за 11-те месеца на годината в сравнение със същия период на 2010 г. Финансовото ведомство смята, че е невъзможно да бъдат събрани бюджетните средства този месец или до февруари, тъй като те възлизат на 7,45 млрд. евро. Представителите на Тройката се завръщат в Атина в средата на януари за преговори с правителството във връзка с подписването на нов договор за втория заем за Гърция.

Предполага се, че кредиторите ще бъдат настойчиви и че ще поискат нови антикризисни мерки от правителството независимо от политическите реакции, които ще предизвика тяхното искане. Консервативната партия Нова демокрация даде ясно да се разбере, че няма да приеме нови рестрикции, което от своя страна отразява и силните противоречия на политическо ниво в Европейския съюз.

На фона на ескалиращия негативизъм около еврото и еврозоната, германският финансов министър, Волфганг Шойбле, който играе водеща роля в усилията за излизане от кризата, заяви, че крах на борсите през 2012 г. няма да има. Той изрази увереност, че ситуацията може да бъде овладяна и прогнозира, че през идната година може и да има изненади, но за крах не може и дума да става.

По време на днешната търговия, пазарите ще останат по-ниско ликвидни, поради почивния ден в Нова Зеландия, Австралия, Великобритания и Канада.

ЕUR/USD

Еврото проби ключовите подкрепи в 1.4020 и 1,3837 – последното дъно от 12 юли и долна част на широкия рейндж, в който се търгуваше тази двойка от началото на лятото. Следващи подкрепи са 1.2875 - най-ниската стойност от 9 януари 2011 г. При възходящо движение съпротива са 1.3550 – последният връх при тази двойка, регистриран на 2 декември. Следват 1.47 – връх от 7 юни и 1.4940 – най-високата стойност за тази година.

USD/JPY

Първа съпротива е 87.50, явяваща се 38,2% корекция на Фибо на спада от 124,15 до 76.33, следвана от 94.45 – 38% и 100,14 – 50% корекция на Фибо на въпросния спад. Подкрепа доларът ще получи на 76.33, където се намира последното дъно.

GBP/USD

В посока надолу, в средносрочен план, първа подкрепа се явява 1.5350 – дъно от 28 декември 2010 г., следвана от  психологическото 1.5000 – 61,8%. Едва пробив на това ниво може да отведе паунда до неговия годишен минимум в 1.4227 от 20.05.2010. Първа съпротива се явява 1.6877 – връх от 15.11.2009 г. Следващи съпротиви са 1.7042 – връх от 2 август 2009 г. и 1,8667.

USD/CHF

Първа съпротива е 0.8950 – връх от 13 май, следвана от 0,9780 връх от 06 февруари. Първа подкрепа за долара е 0.7390, където минава низходяща тренд линия, следвана от зоните 0.700 и 0.64 – където е разположено на Фибоначи-разширение на спада от 1.17.