Срив на златото до двугодишно дъно под 1400 долара за тройунция

Страховете за световния икономически растеж след днешната серия слаби икономически данни от Китай и поредицата негативни показатели от САЩ в последно време доведоха до пълна "капитулация" на инвеститорите на глобалните пазари на суровини.

През днешната търговия фючърсите на златото с доставка юни се сринаха с повече от 100 долара (падайки с над 7%), като за кратко пробиха под нивото от 1400 долара до ново двугодишно дъно от 1384 долара за тройунция.

Допълнително негативно влияние върху благородния метал оказват продължаващите очаквания за продажби на кипърските златни резерви (за около 400 млн. долара), като част от договорената спасителна програма за малката островна държава, както и новината, че вносът на злато в Индия (един от основните потребители на ценния метал) се сринал с почти 24% на годишна база за първите три месеца на 2013-а година.

Солидната ликвидация на дълги "златни" позиции от страна на големи инвеститори и хедж фондове е факт от края на миналата година насам, след като не се оправдаха и очакванията, че агресивните парични политики на водещите централни банки като ФЕД, ЯЦБ, АЦБ ще доведат до силен инфлационен натиск, а именно страховете за повишаваща се глобална инфлация бяха в основата на многогодишното възходящо рали (движение) на благородния метал.

Така златото вече се намира с близо 30% под рекордния негов връх от 1920 долара за тройунция, достигнат през август 2011-а година, а спад на цената на даден финансов инструмент с над 20% от неговия пик е ясен сигнал за навлизане в т.нар. "падащ" (или "мечи") пазар.

Пробивът на златото в края на миналата седмица под важните бивши дъна около 1526/1522 долара (бивши дъна от май 2012-а и декември 2011-а година), под 1478/1462 (бивши дъна от май и юли 2011-а) и под важната 200-седмична възходяща пълзяща-средна около 1435 долара, "панира" допълнително участниците на стоковите борси и доведе до нова масирана ликвидация на дълги позиции в благородния метал.

Този срив на златото може да се задълбочи към следващата важна техническа зона около 1308/1300 долара (около бившето дъно от януари 2011-а година и 50%-нта корекция на последното многогодишно поскъпване на златото от дъното около 682 долара от октомври 2008-а до рекордния негов връх от 1920 долара от август 2011-а година) преди опит за известна негова стабилизация.

Сега близка зона на съпротива за благородния метал лежи към 1435/47 (200-седмичната плъзгаща се средна и 38,2%-ната корекция на ралито 682-1920 долара). Но ключовата област на съпротива на златото вече е разположена около 1555/1522 (серията бивши дъна от края на 2011-а година и месец май 2012-а година, важно бивше дъно за настоящата година около 1555 долара от февруари). Само поскъпване на благородния метал обратно над нея ще отмени неговото силно низходящо движение.

"Златната паника" на инвеститорите обхвана целия пазар на суровини, като фючърсите на среброто падат с близо 10% за деня към ново 30-месечно дъно, а фючърсите на медта губят над 3%, достигайки 9-месечно дъно.

Графика на злато/долар (на седмична база)