Въпреки новия хаос на дълговия пазар, Испания успя да пласира дългосрочен дълг за 4 млрд. евро

На днешния аукцион за нови средносрочни и дългосрочни държавни облигации на Испания бяха пласирани книжа за общо 4,02 млрд. евро - малко над горния край на планираните за продажби книжа между 3 млрд. и 4 млрд. евро.

Бяха продадени петгодишни испански книжа (с падеж през 2018-а година) за 1,381 млрд. евро при средна доходност (лихва) от 3,592% - малко под средна лихва от 3,598%, която беше постигната при предишния подобен аукцион. Нивото на покритие (отношението на заявените поръчки за покупки към реално закупените книжа) обаче се понижи до 2,2 пункта спрямо 4,1 пункта при предишния аналогичен аукцион (знак за слаб интерес към тези книжа).

Бяха продадени 8-годишни испански книжа (с падеж през 2021-а година) за 1,118 млрд. евро при средна доходност (лихва) от 4,353% - малко под средна лихва от 4,477%, която беше постигната при предишния подобен аукцион. Нивото на покритие беше в 2,0 пункта спрямо 2,1 пункта при предишния аналогичен аукцион.

Бяха продадени 10-годишни испански книжа (с падеж през 2023-а година) за 1,521 млрд. евро при средна доходност (лихва) от 4,765% - над средна лихва от 4,517%, която беше постигната при предишния подобен аукцион. Нивото на покритие обаче се понижи до 1,8 пункта спрямо 2,5 пункта при предишния аналогичен аукцион (знак за по-слаб интерес към тези книжа).

Резултатите от днешния испански аукцион са относително добри на фона на новото силно напрежение на европейския дългов пазар в резултат на сигналите от Фед на САЩ за предстоящо (до края на годината?) понижение на програмата за покупки на американски дългови книжа.

Снощната заявка на Бернанке, че Фед може да "врътне кранчето" на изливаните от резерва всеки месец 85 млрд. долара предизвика нова вълна от разпродажби на американски облигации, което доведе до скок на тяхната доходност (лихви). Лихвата на 10-годишните американски дългови книжа се повиши към 15-месечен връх от 2,38% с поглед към върха около 2,39% от март 2012-а година.

Това доведе до разпродажби на азиатските и на европейските дългови пазари, като лихвата на 10-годишните германски облигации се повишава с 9 пункта към 1,65% (най-високо ниво от февруари).

Има нови разпродажби и на европейските "периферни" дългови пазари, като 10-годишната лихва на италианските книжа се повиши с 14 базисни пункта към 4,42% (двумесечен връх), а на португалските книжа скочи с 16 пункта към 4,68%. Лихвата на 10-годишните португалски облигации скочи с цели 25 пункта към 6,34%, което може да постави под въпрос скорошното излизане на португалските власти на открития паричен пазар поради приближаващия се край на спасителна програма за страната.

Подновените страхове, че Федералният резерв ще намали месечните покупки за 85 млрд.долара на американски ценни книжа до края на годината и може да приключи цялата стимулираща програма към средата на 2014-а година, доведоха до рязко повишение и на застраховката от фалит на страните с дългови проблеми в еврозоната.

Цената на застраховката срещу фалит на Испания - т. нар. "петгодишни CDS книжа" (Credit Default Swaps) се повиши с 20 базисни пункта до 278 пункта (т.е. 278 хил. евро като гаранция/застраховка за петгодишен испански дълг за 10 млн. евро). Петгодишните CDS на Италия се повишават с 16 пункта към 284 базисни пункта, а на Португалия с 27 пункта до 395 пункта.