Еврото консолидира около 1,31 долара след Ifo бизнес индекса на Германия

Еврото остава под натиск спрямо долара, въпреки че данните за Ifo бизнес индекса на Германия през юни потвърдиха очакванията за ново слабо подобрение спрямо предходния месец. Доларът продължава да трупа точки на валутния пазар с оглед опасенията за скорошно намаляване на програмата за стимули на Федералния резерв.

В подкрепа на американската валута са и оповестените в петък данни за солиден спад на спекулативните дълги доларови позиции преди заседанието на Фед в сряда. Данните на CFTC показват, че дългите доларови позиции за седмицата до 18-и юни са били ликвидирани наполовина до 14,4 млрд. долара от 28,8 млрд. долара за предишната седмица. По същото време инвеститорите са държали нетни дълги позиции в евро за 3,3 млрд. долара - най-големите по размер дългови позиции от 5-и февруари насам, нетните къси позиции в йени са отчели спад с 16% до 8,1 млрд. долара, както и ликвидация на нетните къси позиции в британски лири с цели 61% само в рамките на една седмица. Това показва ясно, че спекулативните играчи са били относително неутрални или дори "къси" на долари преди решението на Фед и последвалите изненадващо ясно артикулирани сигнали от резерва за предстоящо понижение на програмата за "количествени улеснения" с възможност за край на програмата към средата на 2014-а година доведоха до нови покупки на щатския долар.

Днес доларът продължава да намира подкрепа и от продължаващия спад на глобалните фондови и стокови борси и от повишението на доходността на американските дългови книжа. Лихвата на 10-годишните американски облигации се повиши с 6 пункта към 2,61% - най-високо ниво от август 2011-а година, като в същото време и доходността на 10-годишните немски книжа се повиши до най-високи нива от април 2012-а година, но около 1,77% (доста под американската доходност).

Продължава натискът от продажби на европейски "периферни" дългови книжа, като лихвата на 10-годишните испански облигации се повиши с 11 пункта към 4,98%, а на италианските книжа с 14 пункта към 4,71%. Това ново напрежение на европейския дългов пазар не е в подкрепа за единната европейска валута.

Еврото падна до поредно двуседмично дъно към 1,3078 долара, но относително доброто Ifo бизнес проучването на Германия и важната област на подкрепа около 1,3080/70 долара ограничи на този етап неговото низходящо движение (около 1,3080/70 днес лежат серията важни 100-дневни, 55-дневни и 200-дневни пълзящи-средни; бивше дъно от 6-и юни към 1,3074 долара и опции с падеж следобед в 1,3075).

Оферти "купува" за еврото има около 1,3080/70 долара (корпоративни и оферти на централни банки?), като само пробив под тях може директно да задълбочи низходящото движение на единната валута към 1,3050/30 (около бившите дъна от 5-и и 4-ти юни към 1,3051/41; 61,8%-на корекция на последното възходящо движение на еврото от 1,2796 дъното от 17-и май до 1,3416 върха от 19-и и 18-и юни).

Близки оферти "продава" за еврото се разполагат около 1,3120/30 долара преди по-важния интерес за продажби към 1,3150/60 долара (опции с падеж следобед в 1,3150; бивше дъно от 20-и юни около 1,3161). Само отскок на еврото над 1,3160 долара ще отслаби натиска върху евро/долара и то може да опита по-дълбока възходяща корекция към 1,3200.

Падежите на серия опции следобед от 17:00 ч. в нивата 1,3075, в 1,3100 и в 1,3150, предполага, че еврото може да остане да консолидира в този диапазон.

Графика на евро/долар (на дневна база)

И докато еврото се търгува без ясна посока около 1,3100 долара, японската йена и швейцарският франк сякаш опитват отново да се възползват от статута на "валути-убежище" на фона на днешния нов спад на капиталовите пазари. Доларът се търгува малко под 98,00 йени, след като по-рано през деня успя да достигне двуседмичен връх около 98,70 йени, а еврото се търгува малко над днешното дъно около 128,18 йени. Долар/швейцарски франка върна към 0,9331 от 10-дневния сутрешен връх към 0,9381, а еврото падна към 10-дневно дъно около 1,2239 франка.

Основните губещи от продължаващото повишение на напрежението на финансовите пазари са т.нар. "стоково-зависими" валути (австралийския, новозеландския и канадски долари). Негативно влияние върху тях оказват и опасенията за риск от ликвидна криза на китайските банки, след като на този етап китайските власти и Централната банка (PBoc) не дават сигнали, че са готови на нови мерки, целящи да облекчат отпускането на свежи банкови кредити за икономиката на страната.

По-рано през деня австралийският долар се срина до 33-месечно дъно към 0,9147 щатски долара - точно над ключовата техническа зона на подкрепа към 0,9145/40 (38,2%-на корекция на многогодишното възходящо движение от важното дъно към 0,6006 от октомври 2008-а година до рекордния връх към 1,1080 от юли 2011-а година).

Днес няма важни икономически данни от САЩ, като известен интерес ще представлява индексът на националната бизнес активност през май, определян от Фед на Чикаго. Довечера от 20:00 ч. ще говори президентът на Фед на Далас Ричард Фишер. През настоящата седмица ще има серия изказвания на видни представители на Фед, които вероятно ще се опитат да "избистрят" позицията на Федералния резерв относно плановете за намаляване на паричната стимулираща програма.