Евро продължава да се търгува без посока между 1,30 и 1,31 долара в края на петъчната европейска търговия

Еврото падна за кратко до 1,2999 долара в ранния следобед като реакция на рязкото повишение на напрежението на португалския дългов пазар.

Лихвата на 10-годишните португалски държавни облигации се повиши рязко с над 90 базисни пункта, достигайки цели 7,84% (малко под ключовото ниво от 8%). Това стана факт, след като лидерът на опозиционната Социалистическа партия в страната заяви, че има необходимост от предоговаряне на условията по спасителната програма на Португалия с мисията на Тройката. Напрежението върху португалските облигации се повиши от самото начало на днешната търговия след новината за отлагане за август на планираната за началото на следващата седмица поредна мисия на Тройката в Лисабон.

Това солидно напрежение на португалския дългов пазар в крайна сметка се отрази негативно на еврото и то падна до ново дъно за деня около 1,2999 долара. В същото време доларът намери подкрепа от по-високите данни за индекса на производствените цени в САЩ през юни (сигнал за покачваща се американска инфлация?).

Но известно понижение на напрежението на португалския дългов пазар (лихвата на 10-годишните португаски книжа върна назад към 7,57%) и смесените до по-слаби данни за индекса на потребителскот доверите в САЩ през юли, според предварителното проучване на университета на Мичиган, ограничи този натиск върху единната европейска валута. В края на петъшната европейска търговия еврото отскочи обратно към 1,3050 долара (около опциите с падеж в понелденик в 1,3040), но като цяло евро/долар остава да консолидира бе ясна посока на движение в областта 1,3000/1,3100 след вчерашното рязко поскъпване на единната валута до триседмичния връх около 1,3208 долара.

Предпазливият риск-апетит на фондовия пазар на Уолстрийт ограничи и следобедния натиск върху еврото спрямо йената, като то отскочи от 128,90 дъното към 129,83 йени и това оказа допълнителна негова подкрепа спрямо долара.

Интерес за покупки на единната европейска валута продължава да има около 1,3000 долара, преди важната подкрепа и оферти "купува" около 1,2975/50 (опции с падеж в понеделник следбоед в 1.2975 и в 1.2970; вчерашно дъно и бивш връх от 10-и юли към 1,2962/49).

Оферти "продава" за еврото има към 1,3070/85 (опции с падеж в понеделник в 1,3080; 200-дневна пълзяща-средна и 100-седмична пълзяща-средна) и след това към 1,3100/22 (върхове от снощи и по-рано днес). Само повишение на еврото над тях и след това над 1,3145/50 долара (опции с падеж в понеделник в 1.3150) може да поднови поскъпването на единната валута към 1,3200/08 (вчерашния триседмичен връх около 1,3208 и пореден падеж на опции в 1,3200 в началото на следващата седмица).

С оглед парираните очаквания за скорошно понижение на програмата на Фед за "количествени улеснения", до края на деня интерес за участниците на финансовите пазари ще представляват изказвания на президентите на Фед на Сент Луис - Булард и на Филадефия - Плосер (след 21:45 ч.) и на Фед на Сан Франциско - Уилямс (от 00:45 ч.).

Търговията на капиталовите пазари се очаква да остане предпазлива преди очакваните в понеделник важни данни за БВП на Китай за второто тримесечие, на фона на днешната низходяща ревизия на прогнозите за китайския растеж от финансовия министър на страната.

През следващата седмица се очакват важни данни от САЩ за продажбите на дребно и данни от жилищния сектор и ако те се окажат добри, това отново ще подчертае различията между американската и европейската икономики, което може да доведе до ново поскъпване на долара спрямо еврото.

Отново ключовият акцент през следващата седмица ще се постави върху шефа на Фед Бернанке и неговите показания пред финансовата комисия на Конгреса и Сената, както и към т.нар. "Бежова книга" на Федералния резерв за икономическите условия в САЩ през последния месец.

От техническа гледна точка (според техническия анализ на графиките на евро/долар) еврото все още остава в добра възходяща корекция от 1,2755 дъното от 9-и юли, но само по-трайно негово поскъпване (затваряне на пазара на дневна база) над 1,3070/85 (важната 200-дневни пълзяща-средна и 100-седмична пълзяща-средна) може да поднови неговото възходящо движение към вчерашния връх около 1,3208 долара с поглед към следващата техническа зона на съпротива около 1,3260/65 долара (76,4% корекция на низходящото движение на еврото от върховете към 1,3416 от 18-и и 19-и юни до дъното към 1,2755 от 9-и юли) преди евентуално подновяване на неговия спад спрямо долара.

Само спад на еврото под важната техническа зона на подкрепа около 1,2975/50 и пробив след това под 1,2935/30 (200-часова и 100-часова пълзяща-средна и 61,8% корекция на рязкото поскъпване на еврото от 1,2755 дъното до 1,3208 върха) ще даде сигнал за вече оформен по-значим връх към 1,3208 долара и за подновяване на спада на еврото обратно към 1,2810/00 (основна тренд линия на подкрепа за еврото от неговото дъно около 1,2661 долара от 13-и ноември 2012-а година) и към ключовите негови дъна около 1,2755/46 (дъна от 9-и юли, от 4-ти април и от 27-и март).

Графика на евро/долар (на дневна база)

От фундаментална гледна точка доларът би трябвало да остане подкрепен както спрямо еврото, така и спрямо останалите основни валути. Въпреки парираните очаквания за скорошно пониженение на паричните стимули на Фед (през септември?), настоящите добри икономически фундаменти в САЩ, на фона на слабото икономическо развитие в голяма част от останалия свят (в т.ч. в еврозоната и Китай), ще запазят очакванията на финансовите пазари, че Фед ще се окаже първата водеща Централна банка, която ще започне да затяга своята парична и лихвена политика. В съзнанието на инвеститорите все още са доста "пресни" и поетите през миналата седмица ангажименти от ЕЦБ и АЦБ за запазване на ниските лихви и дори по-ниски лихви за "продължителен период".

Това би трябвало да запази интереса за отваряне на нови дълги доларови позиции при всеки един негов по-силен спад, подобен на срива на щатската валута от средата на седмицата.