Рязък спад на долара и на доходността на американските държавни облигации след шокиращите данни за заетостта

Доларът падна рязко на валутните пазари като реакция на шокиращо слабото повишение на работната заетост в САЩ с едва 74 хил. през декември (най-слаб растеж от три години насам) при прогнози за повишение с около 200 хил. и въпреки добрата възходяща ревизия на данните за ноември.

Изненадващият спад на нивото на безработица в края на 2013-а до петгодишно дъно от 6,7% (при прогнози за запазва в ноемврийското ниво от 7,0%) ограничи част от вълната разпродажби на щатската валута, но това рязко понижение на безработицата се дължи на спад в нормата на работна заетост (понижение на работната сила), което е също негативен сигнал за американската икономика.

Шокиращото слабите данни доведоха и до рязък спад на доходността на американските държавни облигации, тъй като днешните слаби данни могат да принудят Фед да преосмисли плановете за скорошно начало на намаляване на паричните стимули (на заседанието в края на януари). Лихвата на 10-годишните американски книжа се срина към триседмично дъно около 2,89% спрямо сутрешния връх около 2,98%, доходността на 5-годишните книжа падна към 1,65% от 1,76%, а на дългосрочните 30-годишни книжа падна към 3,75% от 3,89%.

Еврото скочи до седмичен връх от 1,3664 долара, британската лира отново отправи поглед към вчерашния седмичен връх около 1,6496 долара, като в същото време щатската валута падна от 105,33 йени към 104,19 йени.

Американският долар бележи солидно поскъпване единстветно спрямо неговия канадски събрат, тъй като бяха оповестени доста слаби данни и за декемврийския пазар на труда и в Канада. "Зелените пари" удариха нов близо петгодишен връх от 1,0945 канадски долара - най-висок от ниво от октомври 2009-а година.

Първоначалното рязко понижение на долара спрямо останалите основни валути обаче се поограничи, тъй като инвеститори и анализатори изглежда все още не могат да повярват на "очите си" и вероятно предполагат, че днешните слаби данни може би са повлияни от лошите метрологични условия в САЩ в края на 2013-а година и в началото на януари. В потвърждение на това, Департаментът на труда обяви, че цели 273 хиляди американци не са могли да отидат на работа поради тежките зимни условия през декември - най-голям брой от 36 години насам. Вероятно част от тези американци все още се считат като работещи (от статистическа гледна точка), но голяма част от тях - не и това може би е "изкривило" оповестените днес шокиращо слаби данни.

Това ограничи отскока на еврото до нов връх за седмицата от 1,3663 долара, след което единната европейска валута върна назад към 1,3623 долара. Но сега интерес за покупки на еврото има към 1,3630/20 (около бившите оферти "продава") и след това към 1,3610/00 долара (около 100-часовата пълзяща-средна и опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3600 нивото). Само спад на единната европейска валута обратно под 1,3600 нивото може да отслаби натиска върху щатския долар.

Оферти "продава" за еврото има към 1,3655/75 долара (днешния текущ връх и бивш връх от 3-и януари; 200-часова пълзяща-средна) и след това към 1,3690/1,3700 (опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3700 нивото и 21-дневна пълзяща-средна към 1,3690). Само по-трайно поскъпване на еврото над 1,3655/75 и негови пробив над 1,3700 нивото може да доведе до "капитулация" на долара и да предизвика по-силно поскъпване на единната европейска валута.

В посока надолу ключовата област на подкрепа за еврото остава да лежи към 1,3565/25 долара, като само евентуален пробив под нея ще доведе до подновяване на низходящото движение на единната европейска валута от 1,3894 върха от края на 2013-а година.

Днешните разочароващо слаби данни от САЩ обаче е малко вероятно да доведат до ново поскъпване на долара на валутните пазари - поне в рамките на следващата седмица, тъй като инвеститорите на финансовите пазари вече бяха "отработили" едни далеч по-силни данни.

Графика на евро/долар (на дневна база)