Хаосът на развиващите се пазари подкрепи американския долар

Паниката на развиващите се пазари накара инвеститорите отново да погледнат на американския долар като "валута-убежище" преди важното заседание на Федералния резерв в сряда, на което се очаква понижение на размера на програмата за парични стимули.

Основна причина за трусовете на развиващите се пазари от края на миналата седмица насам са опасенията, свързани с китайския икономически растеж в началото на новата година и спекулациите, че решението за намаляване на паричните стимули от Фед може да причини масиран отлив на инвестиции от тези пазари и пренасочване на т.нар. "горещи" пари обратно към долара, американския дългов пазар и към йената и швейцарския франк, който също се ползват със статут на "валути-убежище" при рязко повишение на напрежението на глобалните финансови пазари.

Информацията на "Файнешъл Таймс", че в момента фондовите мениджъри изглеждат най-мрачно настроени (от доста година насам) по отношение на развиващите се пазари, нагнетява допълнително напрежението на глобалните борси.

В началото на днешната азиатска търговия имаше поредна брутална обзценка на редица валути от нововъзникващите пазари, в т.ч. срив на турската лира до рекордно дъно от 2,39 лири за един долар и пореден спад на аржентиското песо, руската рубла, индонезийската рупия и на южноафриканския долар, който се понижи до петгодишно дъно около 11,22 спрямо "зелените" пари. Този нов срив на валутите на развиващите се икономики първоначално доведе до поредно поскъпване и на японската йена, като доларът и еврото удариха 7-седмични дъна съответно около 101,77 и около 139,23 йени. Последва частично париране на паниката на нововъзникващите пазари след информация, че Централната банка на Турция е насрочила за утре извънредно заседание, на което да предприеме мерки за ограничване на "свободното" падане на турксата лира. Това доведе до понижение на долара към 2,3088 турски лири спрямо сутрешния рекорден връх на щатската валута от 2,3893 турски лири, докато еврото върна назад към 3,1558 лири от рекордния връх около 3,2723.

Частичната стабилизация на валутите от нововъзникващите пазари ограничи сутрешното поскъпване на йената, като доларът отскочи към 102,93 йени, а еврото върна към 140,70 йени.

В същото време еврото не успя да се възползва от днешното доста солидно Ifo бизнес проучване за Германия през януари, като само за кратко поскъпна към 1,3717 долара. Новият опит за възходящо движение на единната европейска валута се ограничи под петъчния връх от 1,3740 долара с оглед интереса за продажби на евро (покупки на долари) преди важното заседание на Фед и на фона на постепенното завръщане на статута на долара като водеща "валута-убежище". Еврото върна към 1,3655 долара - около офертите "купува" към 1,3660/40 областта. Само спад на единната валута под 1,3640/35 (под 21-дневната пълзяща-средна) може да задълбочи нейното низходящо движение към следващата област на подкрепа около 1,3620/00 долара (където са разположени 100-часова и 200-часова пълзящи-средни и 55-дневна пълзяща-средна). Стопове на "дълги" позиции в евро има под 1,3600 долара преди следващите оферти "купува" към 1,3585/70 (бивш връх за еврото от 22-ри януари и 100-дневна пълзяща-средна) и опциите с падеж от 17:00 ч. в 1,3550 нивото. Ключовата техническа зона на подкрепа за единната европейска валута продължава да лежи към 1,3530/08 (серията дъна от 20-и до 23-ти януари).

Близки оферти "продава" за еврото има разположени около 1,3715/20 долара преди следващите оферти към 1,3740/50 (около петъчни връх и следобеден падеж на опции в 1,3750 нивото). Само трайно поскъпване на единната валута над 1,3700 нивото и пробив над офертите около 1,3740/50 долара може да задълбочи нейното възходящо движение обратно към върха за годината от 2-ри януари около 1,3770/75 долара. Пробив на еврото над 1,3770/75 долара би довел на прицел 1,3800 (следваща опционна бариера) и 1,3818/20 (бивш връх от 30-и декември 2013-а) с потенциал в този случай еврото дори да отправи поглед обратно към ключовия връх около 1,3894 (връх от 27-и декември 2013-а и най-високо негово ниво от края на 2011-а година).

Графика на евро/долар (на дневна база)

След поредните сутрешни турболенции на развиващите се валутни пазари и на глобалните фондови борси вниманието на инвеститорите се насочва към предварителното PMI проучване за активността в сектора на услугите в САЩ през януари (от 16:00 ч.) и към данните за американските продажби на нови жилища през декември (от 17:00 ч.). Известен интерес ще представлява и стартиращата по-късно следобед редовна среща на Еврогрупата (финансовите министри от еврозоната).

Напрежението сред глобалните инвеститори вероятно ще продължи да се повишава преди важното заседание на Фед в сряда и серията важни икономически данни от САЩ през следващите дни на търговия с акцент върху предварителните данни за растежа на американския БВП през последното тримесечие на 2013-а година (в четвъртък). Ключовият акцент в Европа ще бъде поставен върху януарското проучване на Европейската комисия за икономическото, бизнес и потребителско доверие в еврозоната, предварителните данни за инфлацията в Германия и в цялата еврозона за началото на 2014-а година, както и данните за немската безработица през януари и европейската безработица през декември.