Спад на еврото под 1,3700 долара след слаби данни от еврозоната и ръст на йената с оглед ново напрежение на финансовите пазари

Еврото се намира под натиск от продажби на валутния пазар след по-слаби данни за бизнес активността в еврозоната през февруари и най-вече като реакция на изненадващо силното влошаване на френската икономическа активност.

След слабото PMI проучване на Франция единната валута падна рязко до ново дъно за седмицата от 1,3686 долара, като неговото низходящо движение се ограничи след данните за 32-месечен връх на бизнес активността в Германия и смесените до малко по-слаби данни за икономическата активност в цялата еврозоната.

В същото време доларът намери известна подкрепа от снощната стенограма от януарското заседание на Фед, която потвърди запазване на курса на системно понижение на паричните стимули въпреки серията слаби икономически показатели от САЩ в последно време. Според "Уолстрийт Джърнъл" протоколите от последното заседание на Фед от края на януари показват, че "на радара" на американските централни банкери вече започват да се появява и следващата важна стъпка - повишение на рекордно ниската федерална фондова лихва. Това доведе до скок на доходността на 10-годишните американски държавни облигации към 2,74% (от дъното по-рано вчера около 2,67%), което оказа временна подкрепа за щатската валута.

Днешното рязко повишение на напрежението на глобалните финансови пазари обаче парира този ръст на лихвите на американските книжа (доходността на 10-годишните книжа върна обратно към 2,70%), като участниците на финансовите пазари отново погледнаха на американските облигации и на японската йена като "убежище" за техните инвестиции. Доларът и еврото паднаха до тридневни дъна спрямо японската валута съответно от 101,66 и от 139,19 йени.

Понижението на инвеститорския риск-апетит (апетита за покупки на по-високодоходни, но и по-рискови финансови активи) е в резултат на редица фактори: снощната стенограма от последното заседание на Фед, 7-месечното дъно на промишлената активност в Китай през февруари, по-слабите аналогични PMI индекси на Франция и на цялата еврозона и не на последно място като реакция на новините за продължаващата "кървава" баня в Украйна. Нарастващият брой на жертвите в Киев доведе до нов срив на местната валута и на дълговите книжа, но засегна и "развиващите се" пазари от Централна и Източна Европа, като инвеститорите предпочитат да разпродават свои активи в региона и най-вече на финансовите пазари в Унгария и Полша, въпреки че и двете страни са членки на Европейския съюз.

Сутрешното рязко понижение на еврото се ограничи към 1,3686 долара, след което последва известна стабилизация на единната валута около 1,3700 нивото в което от 17:00 ч. има падежи на опции. Оферти "купува" за еврото има към 1,3690/70 (около днешното часово дъно, бивше дъно от 14-и февруари към 1,3672 и бивш връх от 11-и февруари около 1,3683; 200-часова пълзяща-средна) и след това към 1,3655/50 (55-дневна пълзяща-средна). Само пробив на еврото под 1,3650 долара може да прицели нови стопове на "дълги" позиции (под 21-дневната пълзяща-средна около 1,3640/35?) и това да доведе до задълбочаване на низходящото движение на единната валута към 1,3615/00 долара (100-дневна пълзяща-средна и следобеден падежи на опции в 1,3600 нивото).

Интерес за продажби на евро има към 1,3700/25 долара (бивше дъно от вчера и 100-часова пълзяща-средна към 1,3724/25; серия падежи на опции от 17:00 ч. в 1,3700 и в 1.3720/25) и само отскок на единната валута над тях може да отслаби нейното низходящо движение. Следващи оферти "продава" за еврото има към 1,3750/60 (следобеден падеж на опции в 1,3750 и сутрешен връх към 1,3763) преди офертите, които са разположени около 1,3770/80 (около върховете от предни два дена към 1,3770/73; връх за годината от 2-ри януари към 1,3777). Само поскъпване на еврото над тях може да поднови неговото възходящо движение и единната валута да прицели следващите оферти "продава" към 1,3795/1,3800 (76,4%-на корекция на спада на еврото от неговия връх от края на 2013-а година около 1,3894 долара до дъното от 3-ти февруари от 1,3477 долара; опции за 700 млн. евро с падеж в 1,3800). Солидни стопове на "къси" позиции в евро се разполагат над 1,3810/20 и ако те в крайна сметка бъдат прицелени, единната европейска валута може да отправи поглед дори обратно към важния връх на еврото от 27-и декември 2013-а година около 1,3894 долара.

Вниманието на инвеститорите постепенно се насочва към днешната серия важни икономически данни от САЩ - данните за инфлацията през януари и седмичните молби за социални помощи при безработица (от 15:30 ч.), предварителното PMI проучване на агенция Markit за американската промишлена активност през февруари (от 15:58 ч.), важното промишлено проучване през февруари за региона на Филаделфия (от 17:00 ч.) и предварителното проучване на Европейската комисия за потребителското доверие в еврозоната през февруари (от 17:00 ч.).

Графика на евро/долар (на дневна база)