Еврото удари нов 28-месечен връх от 1,3967 долара при общи разпродажби на американската валута

След нeколкодневна консолидация днес единната европейска валута поднови своето солидно възходящо движение спрямо долара, достигайки до нов две и половина годишен връх от 1,3967 долара - най-високо ниво от октомври 2011-а година.

Еврото продължава да намира подкрепа от решението на ЕЦБ от миналата седмица да запази лихвите без промяна и да не предприеме каквито и да е нови "нестандартни" стимулиращи мерки, игнорирайки рисковете за дефлация в еврозоната.

Ескалацията на руско-украинската криза преди неделния референдум в Крим за присъединяване на украинския полуостров към Руската федерация и растящите опасения около икономическия растеж на Китай предизвикват нов отлив на капитали от развиващите се пазари. Но от началото на 2014-а година насам има една основна тенденция - пренасочване на голяма част от тези инвестиции към европейските финансови пазари за покупки на европейски акции и на държавни облигации от еврозоната.

Според анализ на агенция Ройтерс от началото на годината е имало пренасочване на капитали към европейските финансови пазари за 36 млрд. долара от нововъзникващи пазари като тези на Турция и Индонезия. Именно това, в комбинация със запазване на изчаквателната парична и лихвена политика от страна на ЕЦБ, е в основата на продължаващия добър интерес за покупки на евро на валутния пазар.

Пробивът на еврото към края на днешната азиатска търговия над неговия бивш връх от 1,3915 долара доведе до прицелване на солидни по размер стопове на "къси" позиции над 1,3925/30 и над 1,3950/60 и това ускори възходящото движение на единната европейска валута към нов 28-месечен връх от 1,3967 долара, като нарастват призивите за скорошна атака на важното ниво от 1,4000 долара. Еврото намира подкрепа и от поредните добри икономически данни от еврозоната (изненадващ ръст на испанските продажби на дребно през януари с 0,5% на годишна база при прогнози за спад с 0,8%).

Това подновено поскъпване в евро/долар беше подкрепно от агресивни продажби на "зелените пари" и спрямо останалите основни валути, тъй като инвеститорите изглеждат притеснени преди днешните важни данни за продажбите на дребно в САЩ през февруари. Въпреки прогнозите за слабо повишение на февруарските продажби на дребно с 0,2% след солидния спад с 0,4% през януари има опасения за по-слаби данни, дължащи се на негативния ефект от "лошото време". Ако днешните данни отново изненадат неприятно участниците на финансовите пазари, това може да доведе до спекулации, че Фед ще се наложи да преосмисли курса на постепенно редуциране на паричните стимули на своето заседание през следващата седмица (на 19-и март).

Днес доларът регистрира загуби и спрямо австралийския и новозеландски долари. Изненадващо добрият доклад за февруарската заетост в Австралия провокира рязко поскъпване на австралийския долар към 4-дневен връх от 0,9081 американски долара, докато решението на Новозеландската централна банка да повиши основната лихва в страната изстреля "кивито" (новозеландския долар) към 10-месечен връх от 0,8579 американски долара.

След бурното начало на европейската търговия еврото опитва стабилизация около 1,3950 нивото (където има падежи на опции от 17:00 ч.), като по-нататъшното движение в евро/долар ще зависи от днешните данни за американските продажби на дребно през февруари (от 14:30 ч.). Евентуални по-слаби данни и по-трайно поскъпване на единната европейска валута над важната техническа зона на съпротива около 1,3958/67 (50% корекция на целия многогодишен спад на еврото от историческия връх около 1,6040 от юли 2008-а до дъното от юни 2010-а около 1,1876 и днешен 28-месечен връх) ще доведе на прицел близката опционна бариера в 1,3975 и следващите по-солидни по размер оферти "продава" около 1,3990/1,4000 областта (важна психологическа съпротива и опционна бариера в 1,4000 нивото). Според редица анализатори, скорошен пробив на еврото над 1,4000 долара може да задълбочи неговото възходящо движение дори към 1,4170/1,4246 (важни бивши върхове от октомври 2011-а година).

Сега първи оферти "купува" за еврото се разполагат около 1,3950/30 долара (следобеден падеж на опции в 1,3950 и в 1,3930), като следващ интерес за покупки на единната европейска валута има към 1,3915/00 областта (бивш връх от 7-и март около 1,3915; падежи на опции от 17:00 ч. в 1,3910 и за 500 млн. евро в 1,3900 нивото). Стопове на "дълги" позиции се разполагат под 1,3890 долара (под сутрешното часово дъно от 1,3896 и бивш връх от края на 2013-а година около 1,3894) и само тяхно прицелване може да даде "глътка въздух" на щатския долар.

Графика на евро/долар (на дневна база)

Въпреки голямата "еврофория", която е обхванала участниците на валутните пазари, поскъпването на единната валута към 1,4000 долара може да предизвика сериозно "главоболие" сред представителите на ЕЦБ. От една страна, по-нататъшно поскъпване на еврото към и над 1,4000 долара ще усложни допълнително проблема с дезинфлацията (ниската инфлация) в еврозоната. От друга страна, възходящото движение на единната валута може да направи износ от региона по-неконкуретен, а това да постави под въпрос добрите перспективите пред икономическия растеж на еврозоната през настоящата година. Досегашните опити на членове на ЕЦБ за "вербална" интервенция против поскъпващото евро изглеждат безуспешни, но днес вниманието на инвеститорите ще се насочи към предстоящата от 19:00 ч. реч на шефа на банката Марио Драги.

На този етап инвеститорите сякаш подценяват и потенциалните негативни последици върху икономиката на еврозоната и върху единната валута от продължаващата руско-украинска криза. Но с наближаване на насрочения за неделя референдум за присъединяване на Кримския полуостров към Руската федерация и предупрежденията от страната на ЕС, САЩ и на страните от Г-7 за предстоящи по-сериозни руски санкции, може да се очаква поне частично изпаряване на настоящата инвеститорска "еврофория".