Инвеститорите пренебрегнаха рекордно ниската инфлация в еврозоната и се втурнаха да купуват евро през последния ден на март

През днешната европейска търговия еврото отбеляза рязко поскъпване на валутния пазар, като инвеститорите игнорираха много слабата инфлация в еврозоната през март и сякаш наблегнаха в по-голяма степен на последните коментари на шефа на "Бундесбанк" Вайдман, според които ЕЦБ не трябва да реагира прекомерно на дезинфлационните данни.

Единната европейска валута падна за кратко като първа реакция на предварителните данни на Евростат за забавяне на инфлацията в еврозоната през март до едва 0,5% на годишна база (най-ниско ниво от ноември 2009-а година) от 0,7% през февруари и при прогнози за понижение до 0,6%. На теория задълбочаващата се дезинфлация в региона може да окаже натиск върху ЕЦБ да предприеме свежи стимулиращи мерки за допълнително разхлабване на паричната и лихвена политика на заседанието си в четвъртък (3-ти април).

Еврото падна до 1,3723 долара, след което обаче последва рязко възходящо движение към 1,3807 долара, тъй като част от спекулантите на валутния пазар изглежда действаха на принципа: "Продавай (евро) при слухове (за по-ниска инфлация), купувай (евро) при факти". Въпреки спада на инфлацията през март до едва 0,5% участниците на финансовите пазари изглежда не бяха прекалено изненадани от днешните данни на Евростат с оглед петъчните доста слаби данни за инфлацията през март в Испания и Германия. В същото време инвеститорите сякаш предпочетоха да акцентират върху изказването през уикенда на шефа на "Бундесбанк" Йенс Вайдман. Според него Европейската централна банка не би трябвало да реагира прекомерно на данните за ниска инфлация в еврозоната, тъй като настоящите ниски цени се дължат на циклични фактори (спад на енергийните и цените на хранителните стоки), които фактори вероятно ще бъде временни, като в същото време той не вижда риск от дефлационна спирала в еврозоната. "Информацията" на Der Spiegle, че министерството на финансите на Германия очаква ЕЦБ да повиши в скоро време основната лихва в еврозоната също парира голяма част от очакванията на финансовите пазари, че ЕЦБ ще се наложи да предприеме по-решителни действия на заседанието тази седмица.

Това провокира нов интерес за покупки на евро на валутния пазар както спрямо долара, така и спрямо японската йена и британската лира. Единната европейска валута се повиши към триседмичен връх от 142,49 йени на фона на риск-апетита на глобалните фондови борси и с оглед общия натиск от продажби на йени преди утрешния старт на новата японска финансова година и очакваното повишение на данък-продажби до 8% от настоящото ниво от 5%. Еврото отскочи и от петъчното триседмично дъно около 0,8245 паунда към 0,8294 британски лири с оглед обичайните за края на всеки месец покупки "с търговска цел" на единната европейска валута в този крос от страна на "Бундесбанк".

Възходящото движение в евро/долар засега изглежда ограничено от интерес за продажби на единната валута към 1,3810/00 (следобеден падеж на опции в 1,3800 за 400 млн. евро, 200-часова пълзяща-средна и 38,2%-а корекция на цялото низходящо движение на еврото от неговия 2 и 1/2-годишен връх от 13-ти март около 1,3967 до петъчното 4-седмично дъно към 1,3704), като вниманието на инвеститорите постепенно се насочва към важното проучване за промишлената активност през март в региона на Чикаго (от 16:45 ч.) и към предстоящо изказване на шефа на Фед Джанет Йелън (от 16:55 ч.). След края на последното заседание на Фед (на 19-и март) Йелън изненада финансовите пазари, като намекна за възможно по-скорошно първо вдигане на почти нулевата федерална фондова лихва (шест месеца, след като Фед приключи програмата за парични стимули) и това доведе до рязко поскъпване на щатския долар и до спад в евро/долар. Днес инвеститорите ще следят, дали тя ще потвърди тази своя позиция, или ще сигнализира, че нейните коментари са били погрешно интерпретирани.

Рязкото поскъпване в евро/долар изглежда ограничено и от серията падежи на опции в голям размер от 17:00 ч. в 1,3800 (за 400 млн. евро), в 1,3775 (за 350 млн. евро), в 1,3750 (за 1,6 млрд. евро) и в 1,3700 (за 1 млрд. евро). Само пробив на единната европейска валута през офертите "продава" към 1,3800/10 и над следващите важни оферти около 1,3820/35 (21-дневна пълзяща-средна; бивш връх от 26-и март и 50%-а корекция на спад 1,3967-1,3704) може да поднови нейното възходящо движение към 1,3848 (бивш връх от 25-и март) и към последната важна близка техническа зона на съпротива пред еврото около 1,3865/76 (важен бивш връх от 24-ти март и 61,8%-а корекция на спада 1,3967-1,3704).

Интерес за покупки на евра има към 1,3775/70 (бивш петъчен връх; важни падежи на опции в 1,3775 и 100-часова пълзяща-средна) и след това около 1,3750 (следобеден падеж на опции за цели 1,6 млрд. евро) преди офертите "купува" около 1,3725/20 и към 1,3715/00 (важно петъчно дъно към 1,3704; 55-дневна пълзяща-средна и следобеден падеж на опции за 1 млрд. евро в 1,3700 нивото). Само спад на единната европейска валута под 1,3700 долара може да доведе на прицел ключовата зона на подкрепа за еврото около 1,3670/40 долара (бивше дъно от 27-и февруари към 1,3642; 100-дневна пълзяща-средна; основна тренд линия на подкрепа за еврото в сила от неговото дъно от 9-и юли 2013-а около 1,2745 долара; 61,8%-а корекция на последното добро поскъпване на еврото от дъното от 3-ти февруари около 1,3476 до две и половина годишния връх от 13-ти март около 1,3967).

Основните движещи сили на глобалните финансови пазари през настоящата седмица ще бъдат две - заседанието на ЕЦБ в четвъртък и доклада за състоянието на пазара на труда и нивото на безработица в САЩ през март в петък. Интерес ще представляват и утрешните резултати от проучванията за промишлената активност през март в Китай, еврозоната, Великобритания и САЩ.

Графика на евро/долар (на дневна база)