Предпазлива възходяща корекция на еврото над 1,3700 долара

Единната европейска валута опитва предпазлива възходяща корекция от петъчното едномесечно дъно около 1,3672 долара, което беше достигнато в резултат на спекулативни информации, че ЕЦБ обмисля да стартира програма за "количествени улеснения" в опит да пребори дезинфлационните процеси в еврозоната и да ограничи поскъпването на еврото.

Повод за тези спекулации даде информация в немската преса (в-к Frankfurter Allgemeine Zeitung), според която ЕЦБ провежда тестове и разработва модели за оценка на икономическата ефективност на програма за покупки на финансови активи от търговските банки в еврозоната в размер на 1 трлн. евро в рамките на едногодишен период. Участниците на финансовите пазари напомнят, че на пресконференцията след края на заседанието в четвъртък (3-ти април), шефът на банката Марио Драги заяви, че Управителният съвет е обсъждал възможността за подобни парични стимули (за "печатане на евро"), които да подкрепят икономиката на еврозоната, ако инфлацията в региона остане много ниска за продължителен период от време.

Последвалата серия изказвания на членове на ЕЦБ (Констанцио, Новотни, Мерш, Вайдман) обаче парира част от тези спекулации и помогна за отскок на еврото през днешната европейска търговия към 1,3738 долара. Единната европейска валута намери слаба подкрепа и от днешните по-добри данни за индустриалното производство в Германия през февруари, както и от поредното подобрение на инвеститорското доверие в еврозоната до близо тригодишен връх в началото на април (според проучване на компанията за пазарни изследвания Sentix).

В същото време доларът парира част от своето петъчно възходящо движение спрямо останалите основни валути, тъй като докладът за заетостта в САЩ през март не доведе до промени на очакванията на инвеститорите за бъдещата парична и лихвена политика на Фед. Петъчните данни за американския пазар на труда предполагат, че Федералният резерв ще продължи с процеса на постепенно понижение на програмата за парични стимули на всяко едно следващо заседание, но в същото време смесеният доклад за заетостта е малко вероятно да накара Фед да прибегне до по-скорошно от очакванията първо повишение на федералната фондова лихва.

Днешната липса на значими икономически индикатори от двете страни на Океан пренасочиха вниманието на финансовите пазари обратно към геополитическата криза около Украйна с оглед информациите за повтаряне на "кримския сценарий" и в други части на украинската държава - в Донецк и в Харков.

През настоящата седмица вниманието на инвеститорите вероятно ще бъде насочено върху стенограмата от последното заседание на Фед (в сряда) с оглед новите прогнози на американските централни банкери за малко по-скорошно от досегашните оценки начало на затягане на лихвената политика (първо повишение на рекордно ниската основна федерална фондова лихва). Интерес ще представляват и двудневните заседания на Японската централна банка (с резултат утре сутринта) и на Английската централна банка (резултат в четвъртък) и нова серия важни икономически данни от Китай към края на седмицата (за търговския баланс и инфлацията през март). В петък се очакват и резултати от предварителното проучване на Университет в Мичиган за потребителското доверие в САЩ през април.

С оглед липсата на значими икономически показатели от еврозоната и САЩ до края на седмицата, участниците на финансовите пазари ще следят най-вече коментарите на редица представители на ЕЦБ и на Фед, както и срещата на финансовите министри и шефове на централните банки на страните от Г-20 (в четвъртък), преди започващата в петък редовна пролетна среща на МВФ и на Световната банка във Вашингтон.

Всичко това води до относително вяла и предпазлива търговия на валутните пазари, като движението на евро/долар изглежда блокирано между изтичащите от 17:00 ч. опции в 1,3700 (за 500 млн. евро) и опциите с падеж  в 1,3750 и в 1,3765 долара.

Оферти "купува" за еврото има към 1,3700/1,3690 долара преди следващите оферти около 1,3675/50 долара (петъчно дъно към 1,3672; следобеден падеж на опции в 1,3650 за 500 млн. евро). Ключовата техническа зона на подкрепа за единната европейска валута продължава да лежи около 1,3690/42 (важна 100-дневна пълзяща-средна и основна тренд линия на подкрепа за еврото в сила от неговото дъно от 9-и юли 2013-а около 1,2745 долара; 61,8%-на корекция на последното добро поскъпване на еврото от дъното от 3-ти февруари около 1,3476 до две и половина годишния връх от 13-и март около 1,3967; бивше дъно от 27-и февруари към 1,3642 долара) и само спад на еврото под нея може да поднови цялото негово низходящо движение в сила от две и половина годишния връх от 13-ти март около 1,3967 долара.

Интерес за продажби на евро има към 1,3740/60 долара (около следобедния падеж на опции в 1,3750 и в 1,3765; 100-часова и 200-часова пълзяща-средна), като само пробив над тях може да предизвика по-дълбока възходяща корекция на единната европейска валута към 1,3775/1,3800 (серия падежи на опции в 1.3775, в 1,3790/95 и в 1,3800 за 400 млн. евро; падаща тренд линия на съпротива за еврото на цялото негово низходящо движение от върха около 1,3967 насам). Но само поскъпване на еврото обратно над 1,3808/20 (бивши върхове от 2-ри и от 3-ти април; 21-дневна пълзяща-средна) може да постави под въпрос неговото низходящо движение.

Графика на евро/долар (на дневна база)