Рязко поскъпване на еврото въпреки по-слабо от прогнозите повишение на инфлацията в еврозоната

През ранната следобедна европейска търговия еврото поскъпна доста рязко спрямо останалите основни валути, въпреки по-слабия от прогнозите отскок на инфлацията през април, тъй като инвеститорите вече насочват тяхното внимание към днешната серия важни икономически данни от САЩ и към края на заседанието на Федералния резерв.

Еврото падна за кратко като първа реакция на предварителните данни на Евростат, според които инфлацията в еврозоната се повиши през април с 0,7% на годишна база при прогнози за отскок с 0,8% от нейното многогодишно дъно през март от 0,5%. Непосредствено след данните единната европейска валута падна до триседмично дъно от 1,3771 долара, до 9-седмично дъно от 0,8196 британски лири и до двудневно дъно към 141,12 йени. Но от тези негови дъна последва рязко поскъпване на еврото, тъй като, от една страна, инвеститорите не бяха прекалено изненадани от по-слабото повишение на инфлацията в еврозоната с оглед вчерашните по-слаби данни за инфлацията в Германия. От друга страна, макар и по-слабото повишение на инфлацията до 0,7% от 4-годишното дъно през март от 0,5% сякаш "бетонира" очакванията на финансовите пазари, че ЕЦБ ще заеме за пореден път "изчаквателна" позиция на заседанието през следващата седмица (на 8-и май). Тези данни вероятно ще занулират на този етап спекулациите, че банката може да обмисли в скоро време по-агресивни парични политики от типа на въвеждане на отрицателна депозитна лихва (наказателна лихва за депозитите на търговските банки в ЕЦБ) или програма за "количествени улеснения", подобна на програмите на Фед, ЯЦБ и АЦБ.

Единната европейска валута намери известна подкрепа и от днешната серия смесени до по-добри икономически данни от еврозоната (солиден ръст на БВП на Испания през първото тримесечие, поредно силно подобрение на германския пазар на труда през април, скок на френските потребителски разходи през март, изненадващо понижение на италианската безработица през март), игнорирайки понижението на продажбите на дребно в Германия през март. Еврото продължава да намира подкрепа от процеса на диверсификация на доларови валутни резерви от редица суверенни финансови институции (предимно азиатски), в т.ч. и от страна на Русия на фона на опасенията, че САЩ може да продължи със санкциите за замразяване на руски активи зад граница. В същото време се говори, че отливът на финансови потоци от Русия се пренасочва предимно към инвестиции в активи, деноминирани в евро, избягвайки активи в долари.

След като дългоочакваните важни данни за инфлацията в еврозоната вече станаха факт, вниманието на инвеститорите се измести към днешните ключови икономически данни от САЩ и към края на редовното заседание на Фед (от 21:00 ч.), преди голяма част от европейските финансови пазари да излязат в почивка за утрешния Ден на труда (1-ви май) и преди ключовия американски доклад за заетостта през април в петък (2-ри май).

До края на деня акцентът на капиталовите пазари ще се постави върху ADP проучването за разкриването на нови работния места в частния сектор на САЩ през април (от 15:15 ч.), към предварителните данни за растежа на американския БВП през първото тримесечие на годината (от 15:30 ч.) и към индекса за промишлената активност в региона на Чикаго през април (от 16:45 ч.). Ако днешното ADP проучване потвърди прогнозите за ръст на частната работна заетост с 210 хиляди, това ще подсили очакванията за добри официални данни за пазара на труда в САЩ през април в края на седмицата (2-ри май). По-слаби данни обаче могат да разколебаят оптимистичните петъчни прогнози и да доведат до нови продажби на "зелените пари". Внимателно ще се следят и предварителните данни за икономическия растеж на САЩ, като се очаква необичайно тежките зимни условия в началото на годината да забавят темпа на растеж на БВП към 1,2% през първото тримесечие на 2014-а година от 2,6% в края на миналата година.

В очакване на важните американски данни еврото се търгува около часови връх за деня към 1,3858 долара, отскачайки от сутрешното триседмично дъно около 1,3771 долара. Единната европейска валута поскъпна и към днешен часови връх от 0,8235 британски лири на фона на обичайните за края на всеки месец слухове за покупки на евро в този крос с "търговска цел" от страна на Бундесбанк. Еврото регистрира солиден отскок и от сутрешното дъно около 141,12 йени към 142,04 йени с поглед обратно към вчерашния 4-седмичен негов връх около 142,48 йени.

Сега близки оферти "продава" за еврото има към 1,3850/60 долара (с оглед и следобедния падеж на опции в 1,3840 нивото) преди следващия интерес за продажби към 1,3870/80 (около върховете на еврото от 28-и и 29-и април около 1,3879/80). Само пробив над тези нива може да задълбочи възходящо движение на еврото към следващите оферти "продава" около 1,3900/10 (към важните бивши върхове от 10-и и 11-и април около 1,3900/06). Но само скорошно поскъпване на еврото през важните оферти около 1,3900/10 ще поднови цялото негово възходящо движение (в сила от дъното от началото на април около 1,3672) и то може да прицели 1,3935/48 (бивши върхове от 17-и до 19-и март) и след това ключовият тазгодишен връх от 13-и март около 1,3967 долара.

Близки оферти "купува" за еврото се разполагат към 1,3835/25 (където днес са разположени важните 100-часова и 200-часова пълзящи-средни) и следващ интерес за покупки към 1,3810/00 (21-дневна и 55-дневна пълзяща-средна и вчерашно дъно към 1,3805). Важната зона на подкрепа и оферти "купува" за еврото обаче лежи около 1,3785/60 долара (бивше дъно от 22-ри април от 1,3784; днешно дъно към 1,3771; основна възходяща тренд-линия на подкрепа за еврото от неговото дъно от юли 2013-а година от 1,2754 долара; следобеден падеж на опции за 250 млн. евро в 1,3785 нивото) преди следващата ключова подкрепа около 1,3750/30 (важна 100-дневна пълзяща-средна и падеж на опции от 17:00 ч. в 1,3750 нивото за цели 1,7 млрд. евро). Само пробив на единната европейска валута под 1,3785/60 и под 1,3750/30 долара може да подстави под въпрос нейното възходящо движение и еврото да прицели негово важно дъно от 4-ти април около 1,3672 долара.