Евро удари тримесечно дъно след слабия икономически растеж на еврозоната и понижените инфлационни прогнози за региона

Еврото се намира под нов натиск от продажби на валутния пазар с оглед засилващите се очаквания, че ЕЦБ ще предприеми серия стимулиращи мерки на заседанието в началото на юни (на 5-и юни), за да подкрепи настоящия анемичен икономически растеж в еврозоната и за да се справи с негативната тенденция на дезинфалция (прекалено ниска инфлация) в региона.

Днешните разочароващи предварителни данни на Евростат за икономическия растеж в еврозоната през първото тримесечие (повишение на БВП с 0,2% на тримесечна база при прогнози за ръст с 0,4%) и низходящата ревизия на средносрочните инфлационни прогнози за региона на 55 водещи анализатори, участвали в последно проучване на ЕЦБ, подсилиха тези спекулации. В същото време по испанската преса плъзнаха слухове, че на заседанието в началото на юни ЕЦБ ще въведе отрицателна лихва от 0,25% за банковите депозити, държани в Централната банка.

Всичко това е в синхрон с "информациите" през последните дни, че ЕЦБ вече е подготвила пакет от стимулиращи мерки, включващи както понижение на трите основни лихви (в т.ч. въвеждане на отрицателна депозитна лихва), така и мерки, целящи стимулиране на банковото кредитиране на малкия и среден по размер бизнес в еврозоната.

Нарастващите очаквания, че в началото на юни ЕЦБ ще изостави досегашната "изчаквателна" позиция и ще обяви серия стимулиращи мерки чрез разхлабване на паричната и лихвена си политика, доведе до нова вълна от продажби на евро спрямо останалите основни валути. Единната европейска валута падна до тримесечно дъно от 1,3649 долара, след като преди това еврото проби под бившата негова важна област на подкрепа към 1,3688/72 (бивши важни дъна от 4-ти април и от 13-ти май; 61,8%-а корекция на цялото таз годишно поскъпване на еврото от 1,3476 дъното от 3-ти февруари до 2 и 1/2-годишния връх около 1,3995 долара от 8-и май).

Еврото удари ново тримесечно дъно от 139,09 йени (най-ниско ниво от 27-и февруари насам), като в същото време парира своя вчерашен отскок от 16-месечното дъно около 0,8126 британски лири до 0,8182/83, връщайки обратно към 0,8150 нивото. Еврото продължава да губи позиции и спрямо т.нар. "рисково-търгувани" високолихвени валути като австралийския, новозеландския и канадски долари.

Новият спад в основната валутна двойка евро/долар за сега се ограничи до 1,3649 нивото с оглед подновени слухове за интерес за покупки от страна на азиатски централни банки. Обезценката на щатския долар в последно време спрямо редица валути от т.нар. "развиващите се" икономики (като Китай, Южна Корея и дори Бразилия) принуди техните централни банки да провеждат интервенция на вътрешните пазари чрез покупки на долари, за да ограничат поскъпването на местните валути. Това повиши размера на техните доларови резерви, като същите централни банки използват всяко по-рязко повишение на американската валута, в т.ч. спрямо еврото, за да диверсифицират своите доларови резерви.

Говори се, че сега азиатски централни банки са пласирал оферти "купува" за еврото към 1,3650/40 долара - около близката техническа зона на подкрепа за единната валута към 1,3645/40 (бивше дъно от 27-и февруари и 50%-а корекция на поскъпването на еврото от дъното 1,3295 от 7-и ноември 2013-а до таз годишния връх от 8-и май от 1,3995). Следваща важна подкрепа за еврото лежи към 1,3620/25 (важна 200-дневна пълзяща-средна), като само пробив и под нея може да задълбочи низходящото движение на единната валута към 1,3600 (опционна бариера) и дори към 1,3562/61 (бивше дъно от 12-ти февруари). В този случай спадът в евро/долар може дори да се задълбочи към дъната на еврото за настоящата година около 1,3483/76 (серия дъна от края на януари и началото на февруари).

Сега близки оферти "продава" за еврото се разполагат към 1,3675/90 долара (бивша важна зона на подкрепа и следобеден падеж на опции за 400 млн. евро в 1,3675 и в 1,3680) преди следващите оферти към 1,3700/1,3700 (серия падежи на опции от 17:00 ч. за 1 млрд. евро). Само поскъпване над тях може да отслаби новия натиск върху еврото, като единната валута отправи поглед към следващата важна зона на съпротива около 1,3720/30 (около върховете от вчера и по-рано днес; следобеден падеж на опции в 1,3720 за 300 млн. евро) и стоповете на "къси" позиции, които са пласирани над 1,3730/35 долара. Само прицелване на тези стопове ще доведе до възходяща корекция на цялото рязко понижение на еврото от върха около 1,3995 долара и единната валута ще отправи поглед към 1,3740/50 (100-дневна пълзяща-средна; дъно от 9-и май; падежи на опции в 1,3750 нивото за близо 400 млн. евро) и към 1,3770/75 (бивши върхове от 12-ти и 13-ти май; следобеден падеж на опции в 1,3775 за 250 млн. евро).

Графика на евро/долар (на дневна база)

Въпреки, че спекулациите около предстоящото в началото на юни заседание на ЕЦБ ще продължат да доминират на финансовите пазари, до края на днешната търговия вниманието на инвеститорите ще се насочи към серията важни икономически данни от САЩ - за инфлацията (от 15:30 ч.) и индустриалното производство (от 16:15 ч.) през април, редовните данни за седмичните молби за помощи при безработица (от 15:30 ч.) и проучванията за промишлената активност през май в Ню Йорк (от 15:30 ч.) и Филаделфия (от 17:00 ч.).

До края на днешната търговия интерес ще представляват и предстоящите изказвания на президента на Фед на Ню Йорк Уилям Дъдли (от 15:30 ч.) и на гуверньора на Фед Джанет Йелън (от 00:10 ч.).