Серията мерки от страна на ЕЦБ доведоха до рязко, но само краткосрочно понижение на еврото и до ръст на фондовите борси

Днешното решение на ЕЦБ да понижите основните лихви в еврозоната до рекордни дъна и обявеният пакет от стимулиращи парични програми доведе до първоначално рязко понижение на еврото на валутните пазари и до ръст на акциите на европейските и американските борси.

"Шумът на прясно напечатени евро" от страна на ЕЦБ и понижението на трите основни лихви на централната банка (в т.ч. въвеждане на отрицателна депозитна лихва от -0,1%) доведе до първоначален силен ръст на основните европейски фондови индекси. Общият индекс Stoxx Europe 600 се повиши с близо 1% към нов шестгодишен връх от 347,58 пункта, докато немският индекс DAX поскъпна за кратко над ключовото психологическо ниво от 10 000 пункта към рекорден исторически връх от 10013,69 пункта, преди да върне назад към 9960 пункта.

Инвеститорите на Уолстрийт също приветстваха, но само за кратко, предприетите от ЕЦБ мерки, като в началото на американската търговия широкият индекс S&P500 се повиши до нов рекорден исторически връх от 1931,07 пункта. Последва известно прибиране на печалби от дълги позиции в акции преди утрешния важен доклад за заетостта в САЩ през май, което доведе до понижение на индекса с 0,15% към 1925 пункта.

Аналогична, но с обратен знак, беше реакцията на еврото на валутните пазари. След решението на ЕЦБ да понижи основните лихви (в т.ч. да въведе отрицателна депозитна лихва) и оповестените от Драги допълнителни мерки от страна на ЕЦБ (нова LTRO операция, прекратяване на досегашната "стерилизирана" интервенция на ЕЦБ по нейната SMP програма и подготовка за програма за покупки на ценни книжа, гарантирани с активи) еврото се оказа под нова вълна от продажби.

Единната европейска валута се срина до 4-месечно дъно от 1,3502 долара, падна към 18-месечно дъно от 0,8064 британски лири и удари тридневно дъно от 138,67 йени. Новата обезценка на еврото обаче беше използвана за реализиране на печалби от "късите" позиции в единната валута, след като еврото беше разпродавано през последните седмици именно поради очакванията за по-решителни мерки от страна на ЕЦБ. Изглежда и днес се задейства правилото: Продавай (евро) при слухове (за агресивни мерки от страна на ЕЦБ), купувай (евро) при факти (след самото решение на ЕЦБ).

В същото време имаше и прибиране на печалби от "дълги" доларови позиции преди утрешния важен доклад за заетостта в САЩ през май. Това изстреля еврото от новото негово 4-месечно дъно от 1,3502 долара към едноседмичен връх от 1,3654 долара, преди основната валутна двойка отново да "зацикли" малко над 1,3600 нивото.

Само по-траен пробив на еврото над важната зона на съпротива около 1,3640/50 (серията върхове от 30-и май насам; важна 200-дневна пълзяща-средна и утрешен падеж на опции в 1,3650 за 1,6 млрд. евро) може да даде начало на по-дълбока възходяща корекция на целия спад на единната валута от нейния тазгодишен връх около 1,3995 (връх от 8-и май) до днешното 5-месечно дъно около 1,3502 долара.

Сега интерес за покупки на евро има отново около 1,3600/1,3585 (серията важни бивши дъна от 29-и май до вчера включително; утрешен падеж на опции за цели 3,5 млрд. евро в 1,3600 нивото). Само по-траен спад на еврото под тях ще доведе на прицел 1,3550/45 (утрешен падеж на опции за над 1,6 млрд. евро), като след това единната валута може да се окаже под натиск обратно към днешното 4-месечно дъно от 1,3502 долара - точно около следващата важна зона на подкрепа към 1,3520/00 (38,2%-а корекция на цялото поскъпване на еврото от неговото дъно за 2013-а година от 1,2755 долара до тазгодишния връх от 1,3995 долара; утрешен падеж на опции за 1,2 млрд. евро в 1,3500 нивото).

С оглед утрешния масиран падеж на опции в 1,3600/1,3650 нивата и предстоящите ключови данни за американския пазар на труда, не е изключено до края на днешната търговия основната валутна двойка евро/долар отново да зацикли около тези нива, като в същото време инвеститорите ще продължат да правят оценка на днешните решения на ЕЦБ.

От техническа гледна точка (анализирайки графиките и важните технически индикатори), еврото сякаш оформи по-важно временно дъно около 1,3502 долара, от което може да последва по-дълбока възходяща корекция на целия негов спад от 1,3995 върха, преди обаче да последват нови продажби на единната валута (в по-високи нива), след като участниците на финансовите пазари "отработят" утрешния доклад за заетостта в САЩ и отново се върнат към днешните важни решения на ЕЦБ.

Графика на евро/долар (на дневна база)