Еврото стабилизира около 1,3650 долара въпреки серията смесени до слаби икономически данни от еврозоната

През сутрешната европейска търговия еврото поскъпна плахо до триседмичен връх от 1,3663 долара, тъй като оповестените през миналата седмица разнопосочни икономически данни от САЩ не дават сигнал за възможно по-скорошно начало на цикъл на затягане (на повишение) на лихвите от страна на Федералния резерв.

Участниците на валутните пазари продължават да закриват "дълги" позиции в долари, акцентирайки върху шокиращия спад на БВП на САЩ с 2,9% в началото на годината и "анемичния" растеж на американските потребителски разходи през май. Въпреки знаците за солиден отскок на БВП през второто тримесечие на годината, има опасения, че това възходящо движение няма да успее да компенсира доста негативното начало на годината и водещата световна икономика може и да не постигне очаквания от мнозина растеж от около 3% през настоящата година. По-слабото представяне на американската икономика най-вероятно ще накара Фед да запази текущата политика на рекордно ниски лихви поне до средата на 2015-а година, игнорирайки сигналите за засилващ се инфлационен натиск и за продължаващото подобрение на пазара на труда. Това запазва под натиск и доходността на американските държавни облигации, като днес лихвата на 10-годишните държавни книжа се движи в ниските нива около 2,52%, след като в петък удари триседмично дъно от 2,51%. Именно това поведение на американския дългов пазар се сочи като основен негативен фактор за долара и за неговото понижение в края на миналата седмица към петседмично дъно спрямо останалите основни валути.

Процесът на закриване на "дълги" доларови позиции продължава и в понеделник (явяващ се край на месеца, тримесечието и полугодието), като по същото време има покриване на "къси" позиции в евро въпреки серията смесени до по-слаби икономически данни от еврозоната. Продажбите на дребно в Германия през май регистрираха изненадващ спад за втори пореден месец, докато предварителните данни на Евростат потвърдиха, че инфлацията в еврозоната през юни остана в 4-годишното дъно от едва 0,5%. По същото време ЕЦБ оповести по-голямо от прогнозите поредно понижение на банковите кредити в региона на фона на слабо повишение на паричната маса през петия месец на годината. Въпреки тези данни, финансовите пазари не очакват на заседанието в четвъртък (3-ти юли) ЕЦБ да предприеме нови допълнителни мерки, тъй като Централната банка най-вероятно ще заеме изчаквателна позиция, за да прецени ефекта от серията агресивни стимули, предприети на предходното заседание в началото на юни.

До края на днешната търговия интерес за участниците на финансовите пазари ще представлява PMI проучването за промишлената активност през юни в региона на Чикаго (от 16:45ч.) и индекса за предстоящите продажби на жилища в САЩ през май (от 17:00 ч.). С повишено внимание се очакват и утрешните важни проучвания за промишлената активност в еврозоната (PMI промишления индекс) и в САЩ (ISM промишления индекс) през шестия месец на годината. Инвеститорското напрежение ще продължи да се покачва и ще достигне връх в четвъртък (3-ти юли), когато ще се проведе поредното редовно заседание на ЕЦБ и когато ще бъде оповестен доклада за американската работна заетост през юни. По принцип американското министерство на труда реализира този ключов доклад всеки първи петък на съответния месец, но този петък (4-ти юли) съвпада с официалния почивен ден в САЩ за Деня на независимостта. В четвъртък предстоят да бъдат реализирани и проучванията за активността в сектора на услугите през юни от двете страни на Океана.

Тази доста "сгъстена" програма предполага, че участниците на валутните пазари ще продължават да заемат предимно очаквателна позиция с оглед и поредните падежи на серия опции за основната валутна двойка евро/долар около 1,3600 нивото през следващите дни на търговия. Най-много са падежите на опции именно в четвъртък (3-ти юни) - в 1,3600 (за 2,4 млрд. евро), в 1,3625 (за 1,5 млрд. евро), в 1,3550 (за 1 млрд. евро) и в 1,3500 (за 4 млрд. евро), като това най-вероятно ще намали допълнително интереса за по-резки движения в основната валутна двойка.

Днес близките оферти "купува" за еврото са разположени към 1,3640/20 (часово дъно около 1,3639; следобеден падеж на опции в 1,3630/20 нивата за 320 млн.евро; 100-часова пълзяща-средна около 1,3625/20) преди важната подкрепа за единната валута около 1,3610/1,3595 (петъчно дъно към 1,3609; 21-дневна пълзяща-средна; падеж на опции от 17;00 ч. в 1,3600/1,3595 нивата за 535 млн.евро) и следващата подкрепа около 1,3575/60 (дъна от 26-и и 20-и юни към 1,3575/63; днешен падеж на опции за 150 млн.евро в 1,3575). Само пробив на еврото под тези важни нива може да поднови неговия спад към 1,3545/31 (дъна от 17-и и от 18-и юни) и дори към ключовата област на подкрепа около 1,3513/00 (важно 4-месечно дъно от 5-и юни към 1,3503; дъна от 12-и и от 16-и юни към 1,3513/11; важна опционна бариера в 1,3500 нивото) с поглед след това към тазгодишните негови дъна около 1,3485/76 (дъна от края на януари/началото на февруари).

Интерес за продажби на евро продължава да има към важната близка зона на съпротива около 1,3663/77 (днешен часови връх към 1,3663; бивши върхове от 5-и до 9-и юни около 1,3669/77 и важна 200-дневна пълзяща-средна към 1,3674/75). Само пробив над нея може да задълбочи възходяща корекция на еврото към 1,3690/1,3700 (38,2%-на корекция на целия спад на еврото от тазгодишния връх от 8-и май около 1,3995 до дъното от 1,3503; опционна бариера в 1,3700; 55-дневна пълзяща-средна) и дори към ключовата техническа зона на съпротива около 1,3720/50 (серия бивши върхове от 14-и до 21-ви май; 100-дневна пълзяща-средна и 50%-а корекция на спада на еврото от 1,3995 върха до 1,3503 дъното), преди да последва нов спад на еврото (на фона на различната икономическа картина от двете страни на Океана и на противоположните пътища, по които се движат ЕЦБ и Фед).

Графика на евро/долар (на дневна база)