Стабилизация на еврото след частично връщане на европейския риск-апетит, доларът изчаква показания на шефа на Фед Йелън

Еврото опитва стабилизация спрямо останалите основни валути с оглед частично подобрение на риск-апетита на европейските капиталови пазари, тъй като инвеститорите отчитат намаляване на напрежението около голямата португалска банка Banco Espirito Santo, вярвайки че това няма да доведе до системен риск за банковата система в еврозоната.

Предприетите от португалската банка мерки за възстановяване на инвеститорското доверие (в т.ч. избирането на Витор Бенто за нов неин изпълнителен директор) водят до намаляване на напрежението на европейския периферен дългов пазар, което се изразява в свиване на лихвения спред между португалските и немските държавни облигации. Има известно свиване и на лихвените спредове между 10-годишните и 2-годишните дългови книжа на САЩ и Германия и това оказва слаба подкрепа за еврото спрямо долара.

Днешното добро повишение на европейските акции (след солидния спад през миналата седмица) отслаби статута на йената като "валута-убежище" и това доведе до отскок на еврото към тридневен връх от 138,41 йени (от 5-месечното дъно от 10-и юни около 137,49) и до повишение на долара към 101,55 йени (от 7-седмичното дъно около 101,06 йени от 10-и юли).

В същото време има закриване на част от големите по размер "дълги" позиции в британски лири преди утрешните важни данни за инфлацията във Великобритания през юни и британския доклад за заетостта в сряда. Това доведе до ръст на еврото към близо 10-дневен връх от 0,7982 паунда и до спад на британската лира към 10-дневно дъно от 1,7068 паунда.

Добрият ръст на европейските пазари на акции в началото на днешната търговия помогна за отскок на еврото до 1,3640 долара. Но оповестените очаквано слаби данни за индустриалното производство в еврозоната през май (спад с 1,1%) парираха този пореден опит за поскъпване на еврото и то върна обратно към 1,3620/18 долара преди поредния следобеден падеж на опции в 1,3600 (за 161 млн. евро) и в 1,3650 (за 215 млн. евро).

До края на днешната търговия влияние върху единната европейска валута могат да окажат показанията на шефа на ЕЦБ Марио Драги пред финансовата и икономическа комисия на Европейския парламент (от 20:30 ч.). Основният акцент обаче се поставя върху утрешните редовни шестмесечни показания на президента на Фед Джанет Йелън пред банковата комисия на Сената и нейните показания в сряда пред финансовата комисия на Конгреса на САЩ. Серията изказвания на представители на Фед от края на миналата седмица накараха известният коментатор на "Уолстрийт Джърнъл" Джон Хилсенрат да отбележи, че има засилване на дебатите сред регионалните президенти на Федералния резерв относно това, дали да започне по-скорошно от планираното повишение на американските лихви. Това води до предпазливи спекулации, че Джанет Йелън може да направи известна промяна в досегашната позиция за запазване на рекордно ниските американски лихви за "продължителен период от време" след края на програмата за "парични стимули". Ако Йелън обаче отново застане зад текущата парична и лихвена политика на Фед, това може да доведе до известно отслабване на щатската валута.

За разлика от предходната седмица, през следващите дни ще бъдат оповестени и серия важни икономически данни от САЩ с акцент върху продажбите на дребно през юни (утре) и за индустриалното производство през юни (в сряда). С интерес се очаква и утрешното Zew бизнес проучване на Германия и важните данни за инфлацията в еврозоната в сряда.

Днес офертите "купува" за еврото са разположени около 1,3620/00 долара (падежи на опции от 17:00 ч. в 1,3600; 200-часова и 100-часова пълзящи-средни) и следващи оферти към 1,3590/75 (около серията дъна от 26-и юни, от 7-и и от 11-и юли). Говори се за стопове на "дълги" позиции в евро под 1,3570 долара и само тяхно прицелване може да доведе до задълбочаване на спада на единната европейска валута към 1,3563/50 (дъно от 20-и юни към 1,3563 и следобеден падеж на опции в 1,3550 за 369 млн. евро) и дори към важната област на подкрепа около 1,3503/00 (важно дъно от 5-и юни към 1,3503 и ключова опционна бариера в 1,3500 нивото).

Близките оферти "продава" за еврото са разположени към 1,3640/50 (днешен часови връх и бивши върхове от 9-и и 10-и юли; следобеден падеж на опции в 1,3650 нивото за 215 млн. евро). Само пробив над тях може да отслаби натиска върху единната валута и тя да опита отскок към ключовата зона на съпротива около 1,3670/1,3701 (важни 200-дневна и 55-дневна пълзящи-средни; връх от 1-ви юли към 1,3701 и 38,2%-на корекция на целия спад на еврото от тазгодишния връх от 8-и май около 1,3995 до дъното от 5-и юни около 1,3503).

Графика на евро/долар (на дневна база)