Солидно влошаване на германското бизнес доверие провокира нови продажби на евро

През днешната европейска търговия еврото се оказа под нов натиск от продажби след доста солидния спад на германското бизнес доверие през юли. Индексът на икономическия институт Ifо, определящ нивото на бизнес климата в Германия, отбеляза изненадващо рязко понижение през юли до 9-месечно дъно, като солидно влошаване отчетоха и индексите на текущите и бъдещите бизнес условия във водещата икономика на еврозоната. Днешното проучване сякаш оправдава опасенията на финансовите пазари, че германският бизнес и цялата икономика в еврозоната могат да пострадат (и то сериозно) от очакваното налагане на по-тежки санкции от ЕС върху Русия на фона на засилващата се криза след сваления преди дни малайзийски самолет в Източна Украйна.

Вчерашното изненадващо добро предварително PMI проучване на агенция Markit за бизнес активността в еврозоната (и в частност в Германия) през юли успя да окаже известна подкрепа за еврото както спрямо долара, така и в неговите кросове (спрямо британската лира и японската йена). Но днешните разочароващи данни на немския Ifo институт парираха позитивния ефект от PMI проучването и дадоха мотив за нов предпазлив натиск от продажби на единната европейска валута въпреки поредно подобрение на потребителското доверие в Германия (повишение на GfK индекса на потребителско доверие до близо тригодишен връх) и малко по-добрите данни на ЕЦБ за растежа на паричната маса и за банковите кредити към бизнеса в еврозоната през юни.

В същото време доларът укрепва позиции спрямо останалите основни валути на фона на вчерашния спад на седмичните молби за помощи при безработица в САЩ до 8-годишно дъно и последвалото плахо повишение на доходността на американските държавни облигации (лихвата на 10-годишните книжа скочи към 2,52% от 2,47%). Но на този етап текущото общо поскъпване на долара изглежда ограничено преди ключовите данни и събития през следващата седмица - редовното заседание на Федералния резерв (на 30-и юли) и доклада за американската работна заетост през юли (на 1-ви август).

Изненадващо рязкото понижение на немския Ifo бизнес индекс доведе до спад на еврото обратно към неговото вчерашно 8-месечно дъно около 1,3438 долара. Единната валута парира и част от своя отскок спрямо японската йена и британската лира, връщайки от сутрешния тридневен връх около 137,25 йени обратно под 137,00 нивото и от вчерашния едноседмичен връх около 0,7940 паунда към 0,7912 британски лири.

Междувременно британската валута не успя да се възползва от предварителните данни за БВП на Великобритания през второто тримесечие на годината, които потвърдиха прогнозите за солиден икономически растеж от 0,8% на тримесечна и от цели 3,1% на годишна база. Паундът падна за кратко до нов 4-седмично дъно около 1,6960 долара, тъй като мнозина инвеститори сякаш предпочетоха да продължат с процеса на закриване на прекалено големите по размер "дългови" позиции в британски лири.

Засега новият спад в основната валута двойка (евро/долар) изглежда ограничен от интерес за покупки на евро към 1,3440/35 (около дъната от вчера и днес; 76,4%-а корекция на поскъпването на еврото от дъното от ноември 2013-а около 1,3295 до тазгодишния връх от 8-и май около 1,3994) с нови стопове на "дълги" позиции под 1,3435/30 нивата. Ако тези стопове бъдат прицелени, единната европейска валута може да задълбочи своето низходящо движение към следващите оферти "купува" около 1,3425/20 (200-седмична пълзяща-средна; следобеден падеж на опции в 1,3420 нивото за 300 млн. евро) и към важната зона на подкрепа около 1,3400 областта (падеж на опции от 17:00 ч. за цели 766 млн.евро и бивше дъно от 21-ви ноември 2013-а година към 1,3399). Следващата ключова техническа подкрепа за единната валута е разположена около 1,3375/70 (50%-а корекция на цялото средносрочно поскъпване на еврото от важното негово дъно около 1,2755/54 от юли 2013-а година до тазгодишния връх от 8-и май около 1,3994 долара), преди дори да се заговори за спад на еврото дори към 1,3345/40 (100-седмична пълзяща-средна) и към 1,3295 (важно дъно от 7-и ноември 2013-а).

Офертите "продава" за еврото са разположени към 1,3475/85 (върхове от вчера и по-рано днес; 100-часова пълзяща-средна) и след това около 1,3490/1,3510 долара (около бившите дъна на еврото от 18-и май към 1,3491 и от 5-и юни към 1,3503; 200-часова пълзяща-средна към 1,3510 и следобеден падеж на опции в 1,3500 и в 1,3510 за общо 420 млн. евро).

До края на петъчната търговия интерес за участниците на финансовите пазари ще представляват данните от САЩ за промишлените поръчки за стоки с дълготрайна употреба през юни (от 15:30 ч.), но вниманието на инвеститорите вече се насочва към заседанието на Фед (следващата сряда) и към доклада за американския пазар на труда и ниво на безработица през юли (следващия петък). През следващата седмица (четвъртък) ще бъдат оповестени и важните предварителни данни на Евростат за инфлацията в еврозоната през юли.

Графика на евро/долар (на дневна база)