Ограничаване на доларовите печалби преди доклада за американската заетост. Еврото остава под натиск след шока, поднесен от ЕЦБ

Доларът парира част от солидните си печалби спрямо останалите основни валути и най-вече спрямо еврото, тъй като вниманието на финансовите пазари се насочва към важния доклад за американската работна заетост през август (от 15:30 ч.).

В същото време еврото остава под солиден натиск от продажби след вчерашния негов срив на валутните пазари, предизвикан от шокиралото мнозина инвеститори решение на ЕЦБ да предприеме нови доста агресивни стимулиращи мерки, които да повишат невзрачния икономически растеж и слабата инфлация в еврозоната.

Изненадващо за мнозина участници на капиталовите пазари, вчера ЕЦБ намали основния си лихвен процент по рефинансиране до рекордно ниско равнище 0,05% (от 0,15%), намали с нови 10 пункта въведената през юни отрицателна лихва по банките депозити, държани в Централната банка до –0,2% (от –0,1%), както и лихвата по кредитите до 0,3% (от 0,4%). ЕЦБ също така обяви, че ще през октомври ще стартира и програма за покупки на гарантирани с активи ценни книжа (ABS книжа) и на обезпечени облигации, като подчерта, че това ще окаже "значителен" ефект върху нейния финансов баланс.

Въпреки че тази програма за покупки на активи не включва държавни облигации (за разлика от програмите за "количествени улеснения" на Фед и на ЯЦБ), според оценки на анализатори и икономисти тя може да доведе до разширяване на финансовия баланс на ЕЦБ с около 1 трлн. евро. В същото време Фед на САЩ най-вероятно ще приключи своята програма за "количествени улеснения" на заседанието в края на октомври, като солидният импулс на американската икономика в последно време предполага, че Федералният резерв може да започне и по-скорошно от очакваното повишение на основните си лихви.

Вчерашното изненадващо решение на ЕЦБ доведе до рязко понижение на краткосрочните лихви в еврозоната, като доходността на 2-годишните немски облигации се срина до рекордно отрицателно дъно от -0,061% на фона на разширяване на лихвения спред между тези и 2-годишните книжа на САЩ до 14-годишен връх.

Всичко това доведе до агресивни разпродажби в основната валутна двойка, като еврото се обезцени с цели 1,6% спрямо долара (най-солиден еднодневен спад от ноември 2011-а година насам), падайки към 14-годишно дъно от 1,2920 долара - най-ниски ниво за единната валута от юли 2013-а година.

Решението на ЕЦБ за агресивно напомпване на ликвидност в паричната система на еврозоната и последвалият спад на реалните лихви в региона доведоха до рязка обезценка на еврото и спрямо останалите основни валути, в т.ч. и спрямо т.нар. "по-доходоносни" валути (валути с по-високи лихви). Еврото падна до 15-месечно дъно от 1,3801 австралийски долара, до 1-месечно дъно от 1,4033 канадски долари и към 6-седмично дъно от 1,5549 новозеландски долара.

Единната европейска валута се обезцени и до 4-седмично дъно от 135,96 йени - малко над тазгодишно дъно около 135,72 йени, като по-сдържан беше нейният спад единствено спрямо британската лира с оглед общата слабост на паунда на фона на нарастващите опасения, че референдумът за независимост на Шотландия (на 18-и септември) може да се окаже успешен. След вчерашните изненадващи решения на ЕЦБ еврото падна, но само за кратко, до двудневно дъно от 0,7902 британски лири, преди днес единната европейска валута да стабилизира около 0,7940/50 областта.

В същото време обаче британската лира се срина до 7-месечно дъно от 1,6285 долара - точно около ключовата област на подкрепа за паунда около 1,6282/51 долара (важно дъно от 5-и февруари към 1,6251 и 38,2%-а корекция на цялото средносрочно поскъпване на паунда от важното негово дъно около 1,4812 от юли 2013-а година до тазгодишния връх към 1,7192 долара от юли 2014-а година).

Графика на британска лира/американски долар (на дневна база)

Вчерашните поредни доста силни икономически данни от САЩ (многогодишен връх на активността в сектора на услугите през август) оказаха допълнителна подкрепа за щатската валута, като по-рано днес доларът поскъпна и до 6-годишен връх от 105,71 йени - точно до важната зона на съпротива около 105,60 йени (61,8%-а корекция на многогодишния спад на долара от неговия връх от средната на 2007-а година около 142,15 йени до рекордното историческо дъно около 75,57 йени от края на 2011-а година).

С наближаване на важния доклад за американската работна заетост (от 15:30 ч.) последва частично прибиране на печалби от "дълги" доларови позиции, което доведе до слаб отскок на еврото от 14-месечното му вчерашно дъно около 1,2920 долара към 1,2965 нивото, паундът върна над 1,6300 долара, като в същото време щатската валута коригира обратно под 105,00 йени. Средните прогнози на финансовите пазари са за ръст на неселскостопанската заетост в САЩ през август с 225 хиляди нови работни места (след повишение с 209 хиляди през юли) и понижение на нивото на безработица до 6,1% (след негово слабо повишение през юли до 6,2%). Едни още по-добри данни могат да окажат допълнителна подкрепа за "зелените пари", като само силно разочароващи данни (под 200 хиляди нови работни места?) могат да доведат до по-сериозна възходяща корекция на останалите основни валути спрямо долара.

Днес добър интерес за покупки на евро има около 1,2925/20 (около 14-месечните дъна от вчера и от по-рано днес към 1,2921/20; важна възходяща тренд линия на подкрепа за еврото в сила от неговото дъно около 1,2661 долара от края на 2012-а година насам) преди следващите оферти "купува" около опционната бариера в 1,2900 нивото. Само директен пробив на еврото под 1,2900 долара може директно да задълбочи спад на единната европейска валута към 1,2788 (61,8%-а на многогодишното поскъпване на еврото от неговото дъно около 1,2042 долара от юли 2012-а до тазгодишния връх около 1,3995 от 8-и май) и към ключовите дъна около 1,2755/46 долара (бивши дъна на еврото от март и юли 2013-а година).

Близки оферти "продава" за единната валута има разположени към 1,2965/75 долара (днешен часови връх и следобеден падеж на опции в 1,2970 нивото) и след това към 1,3000 областта. Само отскок на еврото обратно над 1,3000 долара може да отслаби натиска върху единната валута и тя да се окаже във възходяща корекция към 1,3025 (падежи на опции от 17:00 ч. за 408 млн. евро) и дори към 1,3045/50 (падежи на опции за 445 млн. евро). Ключовата зона на съпротива пред единната европейска валута вече лежи около 1,3100/10 (бивши дъна от септември 2013-а година и от 2-ри септември 2014-а и изтичащи от 17:00 ч. опции в 1,3100 долара за цели 1,23 млрд. евро), но само поскъпване на еврото в скоро време над върхове от предходните два дена на търговия около 1,3154/60 долара (върхове преди вчерашното заседание на ЕЦБ) ще отмени временно интереса на инвеститорите за нови продажби в основната валутна двойка.

Графика на евро/долар (на дневна база)