Трусове на световните борси повишиха японската йена и дадоха "глътка въздух" на еврото спрямо долара

Рязкото повишение на напрежението на глобалните капиталови пазари доведе до закриване на част от "дългите" доларови позиции и до солиден отскок на йената с оглед нейния статут на "валута-убежище", което стабилизира еврото над 1,2600 долара в очакване на изхода от днешното заседание на ЕЦБ.

Подновените опасения относно глобалния икономически растеж, вчерашните смесени до слаби икономически данни от САЩ, както и първият случай на американец, заразен с Ебола, доведоха до паника на световните фондови пазари и до бягство на инвеститорите към американски държавни облигации, което причина рязко понижение на тяхната доходност. Само в рамките на вчерашния ден лихвата на 10-годишните дългови книжа на САЩ падна към 2,39% от 2,49% и вече е с 26 базисни пункта под върха около 2,65%, който беше ударен преди около две седмици (след септемврийското заседание на Фед).

Този най-рязък еднодневен срив от януари насам на доходността на американските облигации даде мотив за прибиране на печалби от прекалено големи по размер "дълги" доларови позиции преди утрешния важен доклад за заетост в САЩ през септември. В същото време солидното повишение на напрежението на финансовите пазари върна отчасти статута на йената като "валута-убежище", като по-рано днес доларът падна към едноседмично дъно от 108,31 йени от вчерашния 6-годишен връх около 110,08 йени.

Ликвидацията на дълги позиции в долар/йена помогна за отскок на еврото от неговото двугодишно дъно от 1,2571 долара (дъно от 30-и септември) към двудневен връх от 1,2676 долара, преди основната валутна двойка да стабилизира около опциите с падеж от 17:00 ч. в 1,2635/50 нивата (за общо над 750 млн. евро) в очакване на края на заседанието на ЕЦБ (от 14:45 ч.) и на пресконференцията на Марио Драги (от 15:30 ч.).

С оглед серията агресивни парични и лихвени мерки, предприети от ЕЦБ на заседанието през септември, днес не се очаква банката да обяви нови парични стимули. Но с интерес ще се следи пресконференцията на Драги и детайли относно плана на ЕЦБ за покупки на гарантирани с активи ценни книжа. Средните пазарни очаквания са за покупки през следващите две години на гарантирани с активи книжа (ABS книжа) за около 250 млрд. евро и на обезпечени банкови облигации за около 150 млрд. евро. Ако Драги оповести по-агресивна програма за покупки или отново намекне за възможно стартиране в скоро време на програма за директни покупки на държавни дългови книжа (програма за "количествени улеснения"), това може да доведе до ново понижение на еврото спрямо долара обратно към двугодишното дъно от 1,2571 долара. Но по-малък от очакваното размер на програмата за покупки на гарантирани книжа и липса на по-ясни намеци от "Супер Марио" за възможни покупки на държавни облигации може да доведе до известно задълбочаване на възходящата корекция в основната валутна двойка преди утрешния ключов доклад за заетостта в САЩ през септември.

Близките оферти "продава" за еврото са разположени около 1,2650/75 долара (около сутрешния връх към 1,2676 долара; 100-часова пълзяща-средна и следобеден падеж на опции в 1,2650 нивото за 402 млн. евро) преди следващ добър интерес за продажби на единната валута към 1,2700/25 (бивши върхове от 29-и и 30-и септември към 1,2702/15; падежи на опции от 17:00 ч. в 1,2700 за цели 2 млрд. евро и в 1,2720/25 за 440 млн. евро). Но само повишение на еврото над 1,2730/35 (200-часова пълзяща-средна) може да даде сигнал за начало на по-дълбока възходяща корекция на основната валутна двойка.

Интерес за покупки на евро има към 1,2620/00 долара и след това към 1,2585/70 (вчерашно дъно към 1,2583 и важно двугодишно дъно от 30-и септември към 1,2571), като само пробив под тях ще поднови основното низходящо движение в основната валутна двойка към 1,2550 (следваща опционна бариера), но с потенциал за обезценка на единната валута дори към следващата важна техническа зона на подкрепа около 1,2505/00 долара (бивше дъно от 5-и септември 2012-а година към 1,2501; 76,4%-а корекция на цялото многогодишно поскъпване на еврото от дъното около 1,2042 от юли 2012-а година до таз годишния връх към 1,3994 от месец май и важна опционна бариера в 1,2500 нивото), преди нов опит за известна стабилизация.

Графика на евро/долар (на дневна база)