Вяла търговия на валутните пазари в началото на новата седмица

Щатският долар опитва стабилизация спрямо останалите основни валути малко над триседмичните дъна, достигнати през миналата седмица. "Зелените пари" изглеждат подкрепени от петъчната серия силни данни от САЩ, потвърждаващи запазване на добрия растеж на американската икономика на фона на опасенията около глобалното икономическо развитие.

Предпазливото ново повишение на долара се дължи и на изказване на президента на Фед на Бостън Ерик Розенгрен, което сякаш парира появилите се през миналата седмица спекулации, че Федералният резерв може и да не привърши своята трета програма за "количествени улеснения" на заседанието в края на октомври. Според Розенгрен, Фед би трябвало да приключи по план програмата за покупки на облигации на заседанието си на 28-и и 29-и октомври въпреки неотдавнашните трусове на финансовите пазари и спекулации за противното. Той обаче подчерта, че волатилността на капиталовите пазари подсилва необходимостта Фед да бъде внимателен при предстоящия цикъл на повишение на американските лихви.

В същото време еврото се намира под известен под натиск от продажби между 1,2731 и 1,2790 долара след като по-рано днес ЕЦБ потвърди, че вече е стартирала програмата за покупки на обезпечни облигации, започвайки с покупки на краткосрочни френски книжа, известни като CBS. Негативно влияние върху единната валута оказват и данните за понижение на производствените цени в Германия през септември за 14-и пореден месец (знак за продължаване на негативните дезинфлационни процеси), както и данните на ЕЦБ за свиване на излишъка по текущата сметка на еврозоната през август и за пореден месечен отлив на нетни инвестиции от региона.

Новият опит за понижение на основната валута двойка (евро/долар) обаче изглежда ограничен от все още големите по размер спекулативни "дълги" доларови и "къси" позиции в евро. Оповестените в края на миналата седмица данни за спекулативните позиции на валутните пазари (според последните данни на CFTC) показват ново повишение (с 6,2% в рамките на седмицата до 14-ти октомври) на нетните спекулативни "къси" позиции в евро до размер от 24,6 млрд. долара (едномесечен връх), както и повишение (с 5,7%) на нетните "дълги" доларови позиции до 43,2 млрд. щатски долара. Това представляват най-големите по размер "дълги" доларови позиции май 2013-а година. Този факт, както и предстоящите до края на седмицата малко на брой, но относително важни икономически данни от двете страни на Океана, могат да ограничат инвеститорския апетит за допълнителни продажби на единната валута и за покупки на долари с оглед възможността за известно задълбочаване на възходяща корекция на основната валутна двойка, която е в сила от двугодишното дъно около 1,2501 долара, ударено на 3-ти октомври.

Говори се, че през последните дни на търговия редица хедж фондове са били принудени да ликвидират техни "дълги" позиции в петролни фючърси и "къси" позиции в американски държавни облигации и това е било главната движеща сила за отскока на еврото от неговото дъно от 1,2501 до триседмичен връх от 1,2887 долара (връх от 15-и октомври).

Основно влияние върху еврото през настоящата седмица вероятно ще окажат предварителните данни на агенция Markit за промишлената и бизнес активността в еврозоната през октомври (важните PMI индекси за Германия, Франция и еврозоната в четвъртък). От САЩ интерес ще представляват данните за състоянието на жилищния сектор през септември (продажбите на нови жилища във вторник и на съществуващи жилища в петък), както и важните данни за американската инфлация през септември (индекса CPI в сряда).

Днес интерес за покупки на евро има към 1,2755/50 (падежи на опции от 17:00 ч. за 1 млрд. евро), към 1,2730/20 (сутрешно дъно към 1,2731, 200-часова пълзяща-средна и следобеден падеж на опции за 840 млн. евро) и след това към 1,2710/00 областта (21-дневна пълзяща-средна; бивше дъно от 16-и октомври към 1,2705 долара). Първите стопове на "дълги" позиции в евро са разположени под 1,2700 нивото и само тяхно прицелване може да даде сигнал за подновяване на низходящото движение на единната валута към 1,2625/05 (серия важни бивши дъна от 10-и, 13-ти и 15-ти октомври) и към двугодишното дъно около 1,2500 нивото.

Близките оферти "продава" за еврото са разположени към 1,2775/1,2800 областта (днешен часови връх към 1,2790; серия падежи на опции от 17:00 ч. в 1,2775 за 672 млн. евро и в 1,2790/1,2800 нивата за 950 млн. евро), като само пробив на единната валута над 1,2800 долара ще поднови нейната възходяща корекция обратно към 1,2835/45 (върхове от 16-и и от 17-и октомври) и към триседмичния връх от 15-и октомври около 1,2887 долара.

Графика на евро/долар (на дневна база)