Еврото се срина до 9-годишно дъно от 1,1860 долара

В началото на днешната азиатска търговия еврото се срина до близо 9-годишно дъно от 1,1861 долара на фона на нарастващи очаквания за предстоящо стартиране на програма за "количествени улеснения" на следващото заседание на ЕЦБ на 22-ри януари. Интервюто на шефа на ЕЦБ Марио Драги за Handelsblatt от края на миналата седмица сякаш подкрепи тези очаквания.

Днес вниманието на инвеститорите е насочено към важни предварителни данни за инфлацията в Германия през декември (от 15:00 ч.). Вече бяха оповестени ниски инфлационни данни във водещите немски региони (Саксония, Бавария, Хесе, Северен Рейн-Вестфалия), като се очаква индексът на потребителски цени (CPI) в Германия да се понижи до едва 0,3% на годишна база (от 0,6% през ноември) и понижение на хармонизираната инфлация (индекса HICP) до едва 0,2% (от 0,5% през ноември).

През миналата седмица бяха оповестени данни за декември, показващи задълбочаване на дефлацията в Испания, докато по-рано днес декемврийската инфлация в Кипър се понижи с цели 1,5% на годишна база. Ако днешните германски данни потвърдят прогнозите за продължаващо забавяне на инфлацията, това може да доведе и до по-нататъшно понижение на инфлацията в цялата еврозона.

Официалните предварителни данни за индекса на потребителските цени (CPI) в еврозоната през декември ще станат ясни в сряда (7-и януари), като има риск регионът да се окаже в дефлация (понижение на CPI с 0,1% на годишна база) за пръв път от 2009-а година насам след повишение на инфлацията през ноември с 0,3% на годишна база. Спад на европейската инфлация под нулата може да бетонира очакванията, че още на заседанието на 22-ри януари ЕЦБ ще стартира програма за покупки на държавен и еврооблигации (програма за "количествени улеснения").

Негативно влияние върху еврото продължава да оказва политическата криза в Гърция преди предстоящите на 25-и януари предсрочни избори в страната. Последните проучвания на общественото мнение показват, че предсрочните избори към края на месеца най-вероятно ще бъдат спечелени от гръцката крайна левица СИРИЗА, която води с 3,1% пред досега управляващата партия "Нова демокрация" на премиера Самарас. Лидерът на крайната левица Алексис Ципрас нееднократно заяви, че СИРИЗА е против спасителната програма за Гърция на ЕС и МВФ и отново предупреди, че ако вземе властта ще се откаже от мерките за драстични икономии (от силното ограничаване на държавните разходи), които са в основата на тази важна програма и ще настоява за нова обезценка на гръцкия държавен дълг.

Днес акцентът се поставя върху спекулации, че при победа на СИРИЗА, Гърция може да се наложи да напусне еврозоната. Повод за това даде "информация" на немското списание Der Spiеgel, въпреки че немските власти се опитаха да я опровергаят.

Това оказва допълнителен натиск върху единната валута и спомогна за сутрешното рязко понижение на еврото до 1,1861 долара - точно около неговото дъно от март 2006-а година на ниво от 1,1860 долара. Говори се, че още в началото на търговията в Сидни (Австралия) е имало агресивни продажби на над 1 млрд. евро, при което са били прицелени големи по размер стопове на "дълги" позиции в единната валута под 1,2000 нивото. Доста тънката и неликвидна търговия в началото на деня ускори обезценката на еврото до 1,1861 долара, преди да последва слаб негов отскок към 1,1976 долара. Но този опит за поскъпване на еврото беше ограничен от подновен интерес за негови продажби и сега единната европейска валута се търгува малко над 1,1900 нивото в очакване на важните предварителни данни за немската инфлация през декември и въпреки по-доброто от очакваното повишение на инвеститорското доверие в еврозоната, според прочуване на компанията Sentix.

В същото време доларът стартира силно годината, поскъпвайки днес до нов 9-годишен връх от 91,698 пункта спрямо останалите основни валути, подкрепен от очакванията, че Федералният резерв ще стартира цикъл на повишение на американските лихви с оглед силното представяне на икономиката на САЩ.

Британската лира също остава под натиск от продажби като реакция на по-слабо PMI проучване за активността в строителния сектор на Острова през декември и след петъчното слабо PMI проучване за британската промишлена активност. Паундът се понижи до 17-месечно дъно от 1,5185 долара преди да опита частична стабилизация около 1,5240 нивото.

Днешното ново напрежение на глобалните капиталови пазари (понижение на петролните и на пазарите на акции) пък върна част от статута на йената като "валута-убежище". Доларът се понижи за кратко под 120,00 йени, докато еврото се срина към 143,11 йени - най-ниско негово ниво от 11-ти ноември 2014-а година.

Сега основната валутна двойка опита стабилизация около 1,1900 областта, но ако следобедните данни от Германия потвърдят действително рязко понижение на декемврийската инфлация, не е изключено еврото да се окаже под нов натиск към сутрешното близо 9-годишно дъно и близки оферти "купува" около 1,1870/50 долара. Но само прицелване на следващите стопове на "дълги" евро позиции под 1,1850 нивото може да задълбочи спада на единната валута към 1,1826/10 (бивши дъна от февруари и март 2006-а година) и към психологическата и опционна бариера в 1,1800 нивото преди да се заговори за "атака" на ключовите дъна на еврото от ноември и декември 2015-а година около 1,1662/40 долара.

Добрите оферти "продава" за единната валута са разположени към 1,1975/1,2010 областта (днешни часови върхове; бивше дъно от 2-ри януари и падежи на опции от 17:00 ч. в 1,2000 нивото за 720 млн. евро). Само отскок на еврото над тях може да отслаби временно подновения натиск върху единната валута и тя да опита възходяща корекция към 1,2070 и дори към 1,2100/10 долара (петъчен връх към 1,2109 долара и следобеден падеж на опции в 1,2100 нивото за 719 млн. евро).

Графика на евро/долар (на месечна база)