Доларът се възстанови от слабите загуби, които бяха факт след петъчния доклад за американския пазар на труда

В началото на днешната търговия имаше ново първоначално закриване на част от "дълги" доларови позиции, като този процес стартира след петъчния смесен доклад за състоянието на американския пазар на труда.

От една страна солидното повишение на заетостта с нови 252 хиляди работни места и понижението на декемврийската безработица до ново шестгодишно дъно от 5,6% изглеждат в подкрепа за икономическия растеж на САЩ и за прогнозите за предстоящо повишение на американските лихви към средата на годината. Но от друга страна изненадващото понижение с 0,2% на часовото заплащане на труда през декември след низходяща ревизия на данните за ноември до повишение с 0,2% (от предишна оценка за ръст на заплащането на труда с 0,4%) сякаш поставя под въпрос времевата рамка за този процес на затягане на лихвите от страна на Фед.

Междувременно петъчното понижение на европейските борси и на "Уолстрийт" доведе до бягство на инвеститори към американския държавен облигационен пазар и до понижение на лихвите на 10-годишните книжа към 1,96% от 2,01% и на 2-годишните облигации към 0,55% от 0,61%. Това спомогна за закриването на прекалено големи по размер "дълги" позиции в американска валута и до известна възходяща корекция на единната европейска валута.

В началото на днешната търговия еврото отскочи към 1,1871 долара, преди обаче да върне обратно назад около 1,1800 нивото. Това ново понижение в основната валутна двойка се дължи на засилващите се очаквания, че на заседанието на 22-ри януари ЕЦБ ще стартира мащабна програма за покупки на държавни облигации, известна като "количествени улеснения". В същото време последно проучване на агенция Ройтерс сред т.нар. "първични дилъри" в САЩ (финансовите институции, търгуващи директно с Фед) показа, че въпреки смесените петъчни данни, мнозинството от тях продължават да прогнозират, че Федералният резерв ще стартира цикъл на затягане (повишение) на основните лихви към средата на годинат (за заседанието на Фед през юни?).

Негативно влияние върху еврото продължава да оказва и политическата криза в Гърция преди предстоящите на 25-и януари предсрочни избори в страната с оглед на опасенията, че евентуална победа на крайната левица СИРИЗА може да доведе до излизане на страната от еврозоната.

Днешното завръщане на риск-апетита на глобалните фондови борси пък подкрепи долара спрямо японската йена, която губи статута си на "валута-убежище". Щатският долар поскъпна към 119,30 йени от сутрешно дъно около 108,09 йени, докато еврото отскочи за кратко от негово тримесечно дъно около 140,02 йени до 140,88 йени, преди обаче да върне назад около 140,50 областта.

Сега еврото се намира под нов предпазлив натиск от продажби към неговите 9-годишни дъна около 1,1765/54 долара (дъна от 8-и и 9-и януари), но само пробив на основната валутна двойка под 1,1750 (близка опционна бариера) може да задълбочи спада на единната валута към 1,1700 (следваща опционна бариера), преди да последва "атака" на ключовите дъна на еврото от ноември и декември 2015-а година около 1,1662/40 долара.

Близките оферти "продава" за еврото са разположени към 1,1850/75 долара (около сутрешния часови връх към 1,1871 и следобеден падеж на опции в 1,1850 нивото за 250 млн. евро и в 1,1875 за 250 млн. евро), като само пробив над тях може да доведе до по-дълбока възходяща корекция на основната валутна двойка към 1,1897/1,1900 (бивш връх от 7-и януари и падеж на опции от 17:00 ч. в 1,1900 нивото за 958 млн. евро) и дори към 1,1945/70 (200-часова пълзяща-средна; бивш връх от 6-и януари).

Днешната липса на съществени икономически данни от двете страни на Океана обаче може да ограничи търговията на валутните пазари, като през следващите няколко дни вниманието на инвеститорите вероятно ще се фокусира върху данните за декемврийската инфлация в еврозоната, САЩ и Великобритания. Интерес ще представляват и докладите за продажбите на дребно в САЩ и в еврозоната тази сряда, когато ще бъде оповестена и т.нар. "Бежова книжа" на Фед за състоянието на американската икономика. През настоящата седмица ще бъдат обявени и данни за индустриалното производство в САЩ и в еврозоната, както и за растежа на немския БВП през цялата 2014-а година.

С повишено внимание ще се очаква и предварителното заключение на Съда на Европейските общности в сряда относно законосъобразността на програмата на Европейската централна банка за покупки на държавни облигации (програмата OMT), която беше оповестена в разгара на дълговата криза в еврозоната (през септември 2011-а година), но до този момент така и не беше стартирана. Ако Европейският съд постави под въпрос законността на програмата OMT, това може доста да усложни плановете на ЕЦБ за стартиране на програма за "количествени улеснения".

Графика на евро/долар (на дневна база)