Глътка въздух за долара след сутрешен нов негов спад на валутните пазари

В началото на американската търговия доларът си поема "глътка въздух" на валутния пазар, парирайки част от своя нов спад от вчера и от по-рано днес след поредни слаби данни за икономическото развитие в САЩ.

Проучване на компанията Automatic Data Processing Inc. (ADP) в сряда отчете повишение с 169 000 на работните места, разкрити от частния бизнес в САЩ през четвъртия месец на 2015-а година, което беше под прогнозите за повишение с 200 000 и след повишение с 179 000 на работната заетост през март (низходяща ревизия от предишна оценка за 189 000). Това представлява най-слабият ръст на заетостта в частния сектор на американската икономика от януари 2014-а година насам и може да постави под въпрос прогнозите на финансовите пазари за предстоящия в петък официален доклад за заетостта през април (средна прогноза за разкрити 224 хиляди нови неселскостопански работни места и понижение на нивото на безработица от 5,5% през март до ново многогодишно дъно от 5,4%).

Слабото ADP проучване допълнително намалява вероятността за по-скорошно първо повишение на основните лихви на Фед и провокира ново ликвидиране на "дълги" доларови позиции.

В същото време еврото бележи солиден ръст спрямо останалите основни валути с оглед продължилите и днес брутални разпродажби на държавни облигации от еврозоната, като лихвите на дълговите книжа на Германия, Франция, Испания и Италия вече се търгуват обратно към техните нива от преди старта на програмата на ЕЦБ за "количествени облекчения" (за покупки на държавни облигации за близо 60 млрд. евро на месец).

Днес доходността на 10-годишните немски облигации (Bunds) скочи с цели 20 базисни пункта към 0,799% - най-високо ниво от ноември 2014-а година и най-солиден еднодневен ръст от средата на 2012-а година. Лихвата на германските книжа е на път да отчете най-солиден седмичен ръст от едно десетилетие насам, след като само преди по-малко от две седмици, доходността на немските Bunds се търгуваше в рекордно историческо дъно от 0,05%.

Доходността на 10-годишните френски облигации се повиши към петмесечен връх от 1,12%, а лихвите на аналогичните дългосрочни книжа на Италия и Испания нараснаха над важното ниво от 2% за пръв път съответно от декември и от ноември 2014-а година.

Драматичният ръст на доходността на дълговите книжа в еврозоната провокира поскъпване на еврото спрямо останалите основни валути към тримесечни върхове и доведе до солидно понижение на акциите на европейските фондови пазари до двумесечни дъна.

По-рано днес лихвеният спред между 10-годишните държавни облигации на САЩ и Германия се сви към 151 базисни пункта - най-ниско ниво от края на януари с поглед към важното дъно от началото на годината около 131 базисни пункта. Когато лихвеният спред между американските и немски дългови книжа се търгуваше за последно в 150-160 областта, основната валутна двойка се търгуваше над 1,1400 нивото, а когато лихвеният спред удари дъно от 131 базисни пункта, еврото беше на ниво около 1,1700 долара.

Всички това доведе до ново поскъпване на единната европейска валута по-рано днес към 10-седмичен връх от 1,1391 долара (най-високо ниво от 23-ти февруари), към два и половина месечен връх от 135,98 йени и към тримесечен връх от 0,7482 британски лири на фона на неясни изход от парламентарните избори във Великобритания.

Новото поскъпване на основната валутна двойка за сега се ограничи от интерес за продажби на единната валута към 1,1390/1,1400 долара (около днешния 10-седмичен връх към 1,1391 и под опции с падеж от 17:00 ч. за 209 млн. евро в 1,1405 нивото) и след като доходността на 10-годишнитте немски облигации изтри всички първоначални печалби, връщайки към часово дъно за деня от 0,59%. Еврото върна назад малко под 1,1300 нивото като инвеститорите са в очакване на седмичните данни за молбите за помощи при безработица в САЩ (от 15:30 ч.). Следобед има падежи на опции за 287 млн. евро в 1,1300 долара и за 441 млн. евро в 1,1325 нивото, което може да окаже известен гравитиращ ефект за основната валута двойка.

По-нататъшната посока на движение в евро/долар обаче ще зависи до голяма степен от утрешния важен доклад за пазара на труда в САЩ през април. Пореден по-слаб от очакваното доклад може да задълбочи поскъпването на еврото към 1,1500 нивото (около серията бивши върхове на еврото от началото на февруари към 1,1486/1,1535 долара), докато данни в рамките на прогнозите (или по-добри?) могат да отслабят натиска върху "зелените пари" и да доведат до спад на еврото обратно към важната зона на подкрепа около 1,1067/35 долара (бивше дъно от 5-и май областта; серия бивши ключови върхове от 18-и и от 26-и март и от 6-и април).

Днес важната близка зона на подкрепа за единната валута е разположена около 1,1275/50 долара (следобеден падеж на опции за 577 млн. евро в 1,1275/70 нивата и важна 100-дневна пълзяща-средна към 1,1250 долара). В посока нагоре, само пробив на еврото над 1,1391/1,1405 долара ще задълбочи директно възходящото движение на единната валута към 1,1430/48 (серия негови върхове от 13-ти до 20-и февруари) и дори обратно към 1,1535 долара (важен бивш връх от 3-ти февруари).

Графика на евро/долар (на дневна база)