Глътка въздух за долара преди нова порция икономически данни от САЩ в края на една тежка седмица за американската валута

Днес щатският долар отчита предпазливо повишение за пръв път от вторник насам и след като вчера се понижи до 4-месечно дъно спрямо останалите основни валути, като инвеститорите се подготвят за нова порция важни икономически данни от САЩ.

Серията слаби американски индикатори в последно време поставят под въпрос очаквания солиден отскок на водещата световна икономика през второто тримесечие на годината след тежките зимни условия в началото на годината, които доведоха икономиката на ръба на стагнацията. Това от своя страна сякаш нулира плахите спекулативни очаквания за първо повишение на лихвите на Фед през юни и дори може да постави под въпрос вдигането на федералната фондова лихва до края на годината.

Отлагане във времето на тази важна стъпка на Федералния резерв е основен фактор за рязката обезценка на "зелените пари" през последните седмици и причина за вчерашния спад на т.нар. "доларов индекс" (тегловна база на долара спрямо останалите шест основни валути) към четиримесечно дъно от 93,133 пункта.

Днес доларът парира част от своите загуби с оглед отстъпление на еврото от неговия вчерашен тримесечен връх около 1,1445 долара на фона на известна стабилизация на дълговите пазари и спад на доходността на държавните облигации от еврозоната.

Вчерашно изказване на президента на ЕЦБ Марио Драги на форум на МВФ във Вашингтон, в което той потвърди ангажимента на централната банка за цялостно прилагане на програмата за "количествени облекчения" парира новата вълна от продажби на европейски дългови книжа през последните дни и доведе до спад на доходността на държавните облигации в еврозоната. Днес лихвата на 10-годишните немски книжа се понижава към 0,635%, след като по-рано през вчерашния ден на търговия се повиши до петдневен връх от 0,774% - близо до тазгодишния връх от 0,799%, ударен през миналата седмица.

В същото време има понижение и на доходността на американските държавни облигации на фона на намаляващите очаквания за скорошно вдигане на лихвите от страна на Фед, като днес лихвата на 10-годишните облигации на САЩ се понижава с 5 базисни пункта към 2,19%. Но лихвеният спред между американските и немски книжа опитва стабилизация около 155 базисни пункта - малко над вчерашно дъно около 151 базисни пункта с оглед последно проучване на "Уолстрийт Джърнъл", според което над 70% от запитаните икономисти очакват първо повишение на основната американска лихва на заседанието на Фед през септември.

Днешното понижение на доходността на немските облигации доведе до връщане на еврото под вчерашното дъно около 1,1340 долара, но предстоящите икономически данни от САЩ и падежите на опции от 17:00 ч. за 379 млн. евро в 1,1350 нивото вероятно ще ограничат натиска върху единната валута.

Само спад на еврото под 1,1288/60 долара (100-часова и 200-часова пълзящи-средни) може да задълбочи неговото низходящо движение към 1,1250 (следобеден падеж на опции за 679 млн. евро) и дори към следващата важна близка негова зона на подкрепа около 1,1202/1,1195 (дъно от 13-ти май и важна 100-дневна пълзяща-средна).

Нова порция по-слаби от очакваното данни от САЩ обаче могат да подновят процеса на ликвидиране на "дълги" доларови позиции и да задълбочат възходящата корекция на единната европейска валута обратно към важната зона на съпротива около 1,1445/50 долара (вчерашен тримесечен връх към 1,1445 долара и бивши върхове от 17-и и 19-и февруари). Само скорошен пробив на еврото над 1,1450 нивото ще задълбочи неговото поскъпване към 1,1486/99 долара (бивши върхове от 5-и и 6-и февруари) и дори обратно към 1,1534 (бивш важен връх от 3-ти февруари).

Сега вниманието на инвеститорите се насочва към проучване за промишлената активност в региона на Ню Йорк през май (от 15:30ч.), към данните за индустриалното производство в САЩ през април (от 16:15 ч.) и към предварително проучване на Университета в Мичиган за доверието на американските потребители през текущия месец.

Графика на евро/долар (на дневна база)