Еврото продължава да поскъпва драматично за трета поредна сесия на търговия

Единната европейска валута продължава своето силно възходящо рали на валутния пазар за трети пореден ден на търговия, подкрепена от драматично повишение на доходността на немските облигации.

Днес доходността на 10-годишните немски държавни дългови книжа скочи с нови над 10 базисни пункта към 8-месечен връх от 0,99 проценти пункта (най-високо ниво от септември/октомври 2014 година), като от вторник насам лихвите по германските книжа нараснаха с цели 44,5 базисни пункта. Това представлява абсолютен тридневен рекорден ръст на доходността на немските дългосрочни облигации, надвишавайки техния предходен исторически скок с 43,3 базисни пункта през октомври 1998 година.

Агресивните разпродажби на немски и на други суверенни облигации в еврозоната, водещо до силен ръст на тяхната доходност, е в резултат на вчерашната пресконференция на шефа на ЕЦБ Марио Драги, на която той не изрази безпокойство относно волатилността на европейския дългов пазар в последно време. Драги отбеляза, че пазарните участници трябва да свикнат с по-високите нива на волатилност на дълговите пазари и това беше изтълкувано от инвеститорите като знак, че ЕЦБ не се притеснява от солидния ръст на доходността на държавните облигации в еврозоната.

Повишаващата се инфлация в еврозоната през май с 0,3% и възходящата ревизия на инфлационните прогнози на ЕЦБ за настоящата година (до 0,3% от мартенска прогноза за нулева инфлация) също допринесоха за новото силно възходящо рали на реалните пазарни лихви в еврозоната. 

В същото време лихвеният спред между 10-годишните книжа на САЩ и Германия се сви към 144 базисни пункта – най-малкият лихвен диференциал от четири месеца насам – и това оказа допълнителна подкрепа за драматичното повишение на еврото спрямо долара.

По-рано днес еврото поскъпна с 0,9% към две и половина седмичен връх от 1,1379 долара, задълбочавайки своето рязко повишение с цели 3,5 цента през предходните два дни на търговия – най-солидни двудневни печалби за единната валута от повече от шест години насам (от януари 2011-а).

Според редица анализатори агресивните разпродажби на немски облигации, довели до солидния ръст на тяхната доходност, е провокирало мащабно ликвидиране на все още големи по размер "къси" позиции в евро. Говори се, че редица централни банки и държавни инвестиционни фондове стоят зад текущите продажби на германските дългови книжа, след което същите финансови институции са покрили техните нехеджирани "къси" позиции в единната европейска валута.

Еврото също така поскъпна до нов 5-месечен връх от 141,05 йени (най-високо ниво от 9-и януари тази година), до 4-седмичен връх от 0,7385 британски лири и до тримесечен връх от 1,0573 швейцарски франка.

Сега основната валутна двойка (евро/долар) опитва известна стабилизация около 1,1350/40 областта, тъй като инвеститорите са в очакване на данни за седмичните молби за помощи при безработица в САЩ (от 15:30 ч.). Но основният акцент на финансовите пазари се поставя върху утрешния важен доклад за състоянието на американския пазар на труда и за нивото на безработица през май. Напрежението преди тези важни данни се отразява негативно на щатската валута, като т.нар. "индекс на долара" (на тегловна база спрямо останалите шест основни валути) се понижи към двуседмично дъно от 94,651 пункта.

Близките оферти "купува" за еврото се разполагат към 1,1300/1,1285 долара (малко над вчерашния връх на единната валута около 1,1283 долара), като само връщане под тях може да отслаби натиска върху "зелените пари" и може да провокира низходяща корекция на единната валута към 1,1230/20 (сутрешно дъно и следобеден падеж на опции за 489 млн. евро в 1,1220 нивото) и дори към следващата важна зона на подкрепа около 1,1205/1,1190 (бивш връх от 2-ри юни към 1,1192; падежи на опции от 17:00 ч. за 690 млн. евро 1,1205 и в 1,1195 нивото).

Офертите "продава" за еврото се разполагат към 1,1380/1,1400 долара (около днешния 17-дневен връх към 1,1379 и опционна бариера в 1,1400 нивото), като скорошен пробив над тях ще доведе на прицел важните бивши върхове на единната валута около 1,1450/68 долара (върхове от 15-и и 18-и май).

Графика на евро/долар (на дневна база)